I. những ngưỜi chịu trách nhiệm chính đỐi với nội dung bản cáo bạC

Trong khoản mục Nợ phải trả của năm 2005, hai khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất là Vay và nợ ngắn hạn và Phải trả cho người bán:

+ Nợ phải trả người bán tính đến thời điểm 31/12/2005 là 44.941.277.534 đồng, trong đó chủ yếu là Nợ phải trả của hàng nhượng quyền. Khoản mục này có số dư lớn vì với hàng nhượng quyền, Công ty có ràng buộc với khách hàng là khi nào thu được tiền bán hàng thì mới thanh toán tiền mua nguyên vật liệu.

Đến năm 2006, sau khi thực hiện thành công việc phát hành cổ phiếu huy động vốn, tình hình vay và nợ ngắn hạn của Công ty đã được cải thiện rõ rệt, số dư vay và nợ ngắn hạn của Công ty vào thời điểm 30/06/2006 chỉ còn 3.944.000.000 đồng.

h) Hàng tồn kho và tiền mặt.

Khoản mục Hàng tồn kho, đến 31/12/2005 là 144.272.625.280 đồng và 30/06/2005 là 156.240.719.353 đồng, trong khoản mục này chủ yếu bao gồm thành phẩm tồn kho và nguyên vật liệu tồn kho. Để đảm bảo an toàn cho sản xuất và chủ động nguồn hàng tiêu thụ trên thị trường, mặt khác chủng loại, hàm lượng các mặt hàng của Công ty sản xuất rất đa dạng (khoản 190 chủng loại mặt hàng khác nhau), dẫn đến việc Công ty luôn cần một lượng lớn nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất và thành phẩm tồn kho phục vụ cho tiêu thụ nên nhu cầu dự trữ của Công ty là hết sức cần thiết. Ngoài ra do nguyên vật liệu của Công ty chủ yếu nhập khẩu từ Châu Âu và Mỹ với giá trị cao hơn nhiều so với nguyên vật liệu cùng loại nhập từ các nước Châu Á, nên giá trị Hàng tồn kho của Công ty chiếm tỷ trọng lớn trong Tổng tài sản.

i)Chi phí khuyến mãi

Tổng số chi khuyến mại 22.436.882.656 đ, trong đó:

• 
  Khuyến mại bằng thuốc 10.646.638.814 đồng
  
• 
  Khuyến mại bằng hiện vật 6.203.869.978 đồng
  
• 
  Khuyến mại bằng tiền 5.586.373.864 đồng
  

• 
  Khuyến mại bằng tiền cho các cá nhân 2.730.379.375 đồng
  
• 
  Khuyến mại bằng tiền cho các pháp nhân 2.855.994.489đồng
  

j)Về số thuế Giá trị gia tăng được khấu trừ

Nguyên vật liệu mua vào cho sản xuất đã kê khai thuế giá trị gia tăng đầu vào. Số nguyên liệu trên đã đưa vào sản xuất và tiêu thụ thành phẩm, một số nguyên liệu còn lại hết hạn sử dụng nên Công ty thanh lý số nguyên liệu trên trị giá 2.567.564.076 đồng, số tiền thuế giá trị gia tăng đầu vào phải trừ lại là 253.592.170 đồng.

Dựa trên tính chất thận trọng trong việc kiểm toán, Công ty Cổ phần Kiểm toán và Tu vấn (A&C) đã đưa ra ý kiến về việc ngoại trừ khoản mục này trong trường hợp cơ quan thuế ngoại trừ phần thuế giá trị gia tăng khấu trừ đầu vào này theo kê khai của Công ty. Tuy nhiên, theo Biên bản xác nhận kiểm tra thuế năm 2004 của Công ty do Cục thuế Đồng Tháp xác lập ngày 13/09/2005 đã không ngoại trừ thuế giá trị gia tăng khấu trừ đầu vào này theo kê khai của Công ty.

11.2.Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu.

CHỈ TIÊU	NĂM 2004	NĂM 2005	30/06/2006
1. Chỉ tiêu về khả năng thanh toán
- Hệ số thanh toán ngắn hạn: TSLĐ/Nợ ngắn hạn	1,43	1,97	3,31
- Hệ số thanh toán nhanh: (TSLĐ-Hàng tồn kho)/Nợ ngắn hạn	0,45	0,98	1,31
2. Chỉ tiêu về cơ cấu vốn
- Hệ số nợ/Tổng tài sản:	0,64	0,47	0,28
- Hệ số nợ/Vốn chủ sở hữu:	1,77	0,89	0,38
3. Chỉ tiêu về năng lực hoạt động
- Vòng quay tổng tài sản	1,35	1,07	1,08
- Vòng quay tài sản cố định	14,79	15,67	13,49
- Vòng quay vốn l­ưu động	1,52	1,18	1,22
- Vòng quay hàng tồn kho: (Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho bình quân)	1,77	1,51	1,54
4. Chỉ tiêu về khả năng sinh lời
- Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Doanh thu thuần	9.44%	7.15%	6,62%
- Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Vốn chủ sở hữu	35.31%	14.50%	9,86%
- Hệ số Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản	12.73%	7.66%	7,15%
- Hệ số Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/doanh thu thuần	10.52%	8.87%	7,40%