6. Ứng dụng “Hàm giá trị” trong xây dựng danh mục đầu tư tối ưu phù hợp với điều kiện thị trường Việt Nam:
Việc tìm kiếm danh mục đầu tư tối ưu theo lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại có những bất cập sau đây:
Không đề cập một cách rõ ràng đến sự thay đổi của tỷ suất sinh lợi trong suốt khoảng thời gian nắm giữ
Độ lệch chuẩn của tỷ suất sinh lợi chỉ đại diện cho một giai đoạn đơn lẻ vì vậy sau từng thời kì phải đánh giá lại tỷ suất sinh lợi mong đợi.
Vì thế mô hình mới ra đời phục vụ cho việc tìm kiếm danh mục đầu tư tối ưu thông qua những kiểm định thực nghiệm trên. Đó chính là giao của hàm giá trị và đường biên hiệu quả nhằm tìm ra danh mục đầu tư tối ưu. Do đó, danh mục đầu tư tối ưu sẽ được xác định thông qua “giá trị” tức danh mục đó đem lại sự hài lòng nhất cho nhà đầu tư.
 
Mô hình mới này được đề xuất dựa trên các luận điểm sau:
Chia sẻ với bạn bè của bạn: |
