giá đóng cửa của hai công ty bất kỳ trên sàn giao dịch chứng khoán HOSE (VHM và VIC)
VHM (Công ty Cổ phần Vinhomes): 421.000 đồng/cổ phiếu
VIC (Tập đoàn Vingroup): 110.500 đồng/cổ phiếu
Trình bày phương pháp ước tính rủi ro và suất sinh lời của một tài sản, qua đó xác định suất sinh lời, và rủi ro của hai cổ phiếu trên.
Phương pháp ước tính rủi ro và suất sinh lời của cổ phiếu
Để đánh giá rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của cổ phiếu VHM và VIC, ta có thể sử dụng một số phương pháp sau:
1. Mô hình định giá cổ phiếu:
Mô hình chiết khấu cổ tức (DDM): Dựa trên dự báo về dòng cổ tức tương lai của doanh nghiệp, mô hình này giúp tính toán giá trị hiện tại của cổ phiếu. Từ đó, ta có thể ước tính tỷ suất sinh lời kỳ vọng (RoE) và rủi ro hệ thống (Beta) của cổ phiếu.
Mô hình giá trị doanh nghiệp (EVA): Mô hình này đánh giá giá trị của doanh nghiệp dựa trên khả năng tạo ra lợi nhuận thặng dư kinh tế (EVA) trong tương lai. Từ đó, ta có thể ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu và so sánh với giá thị trường hiện tại để xác định mức độ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận.
2. Phân tích cơ bản:
Đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp: Phân tích các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ để đánh giá khả năng thanh toán, khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.
Đánh giá ngành nghề kinh doanh: Phân tích tiềm năng tăng trưởng của ngành, vị thế cạnh tranh của doanh nghiệp và các yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến ngành.
Đánh giá ban lãnh đạo: Đánh giá năng lực, kinh nghiệm và uy tín của ban lãnh đạo doanh nghiệp.
3. Phân tích kỹ thuật:
Phân tích biểu đồ giá: Sử dụng các chỉ báo kỹ thuật như đường MA, MACD, RSI để xác định xu hướng giá và dự báo biến động giá trong tương lai.
Chia sẻ với bạn bè của bạn: |
