Cần lưu ý: Doanh thu và lợi nhuận trong quá khứ không đảm bảo cho kết quả trong tương lai.
2. Rủi ro:
Rủi ro hệ thống: Cổ phiếu VHM và VIC đều có Beta cao hơn thị trường chung, cho thấy biến động giá của hai cổ phiếu này mạnh hơn biến động của thị trường.
Rủi ro thanh khoản: Khối lượng giao dịch của VHM và VIC khá cao, cho thấy tính thanh khoản của hai cổ phiếu này tương đối tốt.
Rủi ro ngành: Ngành bất động sản đang phải đối mặt với một số rủi ro như nguồn cung dồi dào, tăng lãi suất ngân hàng, v.v.
Rủi ro quản trị: Ban lãnh đạo của VHM và VIC có uy tín và kinh nghiệm, tuy nhiên, vẫn có rủi ro do sai sót trong quản trị hoặc xung đột lợi ích.
Kết luận:
Cổ phiếu VHM và VIC có tiềm năng tăng trưởng tốt nhờ vào vị thế dẫn đầu thị trường và tiềm năng phát triển của ngành bất động sản. Tuy nhiên, hai cổ phiếu này cũng đi kèm với rủi ro hệ thống, rủi ro ngành và rủi ro quản trị cao. Do đó, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.
Phương pháp ước tính hiệp phương sai và hệ số tương quan của các cặp tài sản
1. Hiệp phương sai (Covariance):
Hiệp phương sai là thước đo mức độ biến động đồng thời của hai biến ngẫu nhiên. Hiệp phương sai dương cho thấy hai biến có xu hướng biến động cùng chiều, trong khi hiệp phương sai âm cho thấy hai biến có xu hướng biến động ngược chiều.
Công thức tính hiệp phương sai của hai biến ngẫu nhiên X và Y:
Cov(X, Y) = E[(X - μ_x)(Y - μ_y)]
Trong đó:
E: Ký hiệu kỳ vọng
μ_x: Trung bình mẫu của X
μ_y: Trung bình mẫu của Y
2. Hệ số tương quan (Correlation Coefficient):
Hệ số tương quan là thước đo mức độ liên hệ tuyến tính giữa hai biến ngẫu nhiên. Hệ số tương quan có giá trị từ -1 đến 1.
Công thức tính hệ số tương quan của hai biến ngẫu nhiên X và Y:
ρ(X, Y) = Cov(X, Y) / (σ_x * σ_y)
Trong đó:
ρ(X, Y): Hệ số tương quan giữa X và Y
σ_x: Độ lệch chuẩn mẫu của X
σ_y: Độ lệch chuẩn mẫu của Y
Chia sẻ với bạn bè của bạn: |
