CHƯƠNG 2 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU (ACB) VÀ CHI NHÁNH SÀI GÒN

2.1.1.7. Vị thế hiện tại và mục tiêu nhắm đến của ACB đến 2010-2015:

Mục tiêu của ACB là tiếp tục giữ vị thế hàng đầu trong khối NHTMCP trong suốt 5 năm tiếp theo ở các chỉ tiêu: tăng trưởng (phấn đấu cao hơn 2 lần so với tốc độ tăng trưởng bình quân của ngành), chỉ số tài chính (duy trì ở mức an toàn cao, trong đó ROE cần đạt 25% đến 30%), chất lượng tài sản có, quản lý rủi ro theo thông lệ tốt nhất, các chỉ tiêu tăng trưởng bền vững, hệ thống sản phẩm và kênh phân phối đa dạng, chất lượng dịch vụ tốt. ACB sẽ tiếp tục là NHTMCP có quy mô tổng tài sản lớn nhất trong khối NHTMCP và dần rút ngắn khoảng cách đối với các NHTMNN. Nếu các NHTMNN tiếp tục tăng trưởng bình quân như các năm vừa qua và ACB duy trì tốc độ tăng trưởng cao gấp 1,6 lần tốc độ tăng trưởng chung của ngành (tốc độ tăng trưởng tổng tài sản của ngành ngân hàng Việt Nam 2010-2015 dự kiến khoảng 22%), thì sau đến năm 2015 ACB có thể trở thành đuổi kịp một NHTMNN về quy mô. Tăng trưởng bền vững, mà trước hết là nguồn vốn huy động, là mục tiêu quan trọng nhất trong vòng 5 năm tới của ACB.

Tăng trưởng đối với ACB là nắm bắt thị phần mục tiêu bao gồm dân cư, các doanh nghiệp vừa và nhỏ, bởi các thành phần kinh tế này có tiềm năng thu nhập và tăng trưởng cao nhất và sẽ ngày càng đóng một vai trò quan trọng hơn trong việc tăng trưởng kinh tế. Dự kiến tới năm 2015 tổng tài sản của ACB sẽ đạt 34.5 tỷ USD (với tỷ giá bình quân năm 2015 dự kiến là 24.887). Tổng tài sản của ACB khi đó đòi hỏi một nguồn vốn tối thiểu (để đảm bảo hệ số an toàn vốn CAR = 8%) đối ứng vào khoảng 38,400 tỷ đồng (trên 1.5 tỷ USD), nếu tỷ lệ và cơ cấu cho vay của ACB như hiện nay. Quy mô này tương đương quy mô của ngân hàng khu vực và giúp ACB có đủ năng lực cạnh tranh sau khi ngành tài chính ngân hàng Việt Nam hoàn toàn mở cửa.

2.1.1.8. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của ACB những năm gần đây

2.1.1.8.1. Tình hình hoạt động của ACB những năm gần đây:

• 
  Tổng tài sản:
  

Qua biểu đồ trên, nhận thấy tổng tài sản của ACB đã có sự tăng trưởng đều qua các năm. Trong năm 2008 và 2009, tuy là những năm kinh tế Việt Nam cũng như kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng nặng nề của suy thoái kinh tế, lạm phát tăng cao, nhiều ngân hàng lớn trên thế giới bị phá sản thì Ngân hàng ACB vẫn đạt được sự tăng trưởng tương đối cao. Điều này khẳng định sức mạnh và vị thế của ACB đối với nền kinh tế và sự tin tưởng của khách hàng.

• 
  Phân tích tình hình huy động vốn:
  

Qua bảng số liệu trên, ta thấy vốn huy động của ACB liên tục tăng qua các năm, đặc biệt tăng nhanh trong giai đoạn 2008 – 2009, vốn huy động đã tăng 43,330,644 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 47.5%. Sang năm 2010, thì nguồn vốn huy động tiếp tục tăng lên 48,627,986 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 36.2%.

Trong tổng nguồn vốn huy động của ngân hàng qua các năm thì nguồn vốn huy động từ tiền gửi khách hàng cá nhân luôn chiếm tỷ trọng lớn nhất . năm 2009 là năm mà tỷ trọng tiền gửi khách hàng cá nhân chiếm cao nhất (81.03%). Nguyên nhân chính vẫn do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế, lạm phát đã làm cho nền kinh tế việt nam bị chững lại. Thị trường địa ốc bất động sản đóng băng, kinh doanh và đầu tư khó khăn dẫn đến các khách hàng chỉ muốn gửi tiền tiết kiệm an toàn và hưởng lãi suất cao vì thời kỳ này lãi suất tiền gửi tiết kiệm tăng lên đến 17 – 18%. Điều đó, làm cho tiền gửi khách hàng tăng lên 69.7% trong năm 2009. Tuy nhiên, đến năm 2010 tiền gửi của khách hàng trong nước là 106.936 tỷ đồng chiếm tỷ trọng 58.39% trong nguồn vốn huy động của ACB, đã giảm xuống 48,627,986 triệu đồng so với năm 2009, tương tứng với tỷ lệ giảm là 36.1%. Nguyên nhân chính là do, việc huy động vốn từ tiền gửi khách hàng trong các tháng đầu năm 2010 và tác động việc điều chỉnh chính sách đảm bảo các tỷ lệ an toàn theo Thông tư 13 thì nhu cầu vốn từ thị trường cấp 2 trở nên cần thiết hơn so với năm trước đối với tất cả các ngân hàng, không loại trừ ACB. Tỷ trọng nguồn vốn từ thị trường cấp 2 của ACB trên tổng nguồn vốn huy động là khoảng 17%.

Số tiền vay từ NHNN, số dư cuối năm 2009 của ACB là 10,257 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 7.63%. Tỷ trọng này đến năm 2010 giảm xuống còn 5.16%. Tiền gửi và tiền vay của các TCTD khác tăng, cụ thể là đầu năm 2010 10.449 tỷ đồng, thì đến cuối năm 2010 là 28,130 tỷ đồng, nâng tỷ trọng từ 7.77% lên 15.36%. Các khoản vốn ACB nhận được từ Chính phủ, các tổ chức quốc tế và tổ chức khác đến năm 2010 đạt 379,768 triệu đồng. Chủ yếu là từ các tổ chức quốc tế tài trợ cho các dự án của Chính phủ. Khoản vốn này chiếm tỷ trọng nhỏ (khoảng 0.21%) trong tổng vốn huy động của ACB và phần chênh lệch tăng/giảm không đáng kể qua các năm. Từ việc phân tích các số liệu qua các năm, cho thấy ACB luôn duy trì được nguồn vốn huy động đạt tốc độ tăng trưởng cao so với tốc độ tăng trưởng của ngành.

• 
  Tình hình sử dụng vốn:
  

Theo số liệu phân tích trên, có thể chỉ cho ta thấy loại hình cho vay chủ yếu của ACB là cho vay ngắn hạn. Đây cũng là định hướng chính sách tín dụng trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng ACB. Tính đến thời điểm 30/12/2010, thì cho vay ngắn hạn đạt mức 43.89 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng trên 50,3% tổng dư nợ cho vay của ACB. Nguyên nhân do các khoản tín dụng trong ngắn hạn (từ 12 tháng trở xuống) chủ yếu là giành cho các doanh nghiệp, các tổ chức kinh tế và một phần dành cho khách hàng cá nhân. Vì đây là các nhóm khách hàng có số lượng lớn, và quan hệ tín dụng nhiều với ACB. Như chúng ta biết, trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, nguồn vốn lưu động của các doanh nghiệp gặp phải chuyện thiếu hụt, đặc biệt là trong năm 2008 – 2010, những năm mà cơn bão tài chính toàn cầu đang hoành hành thì thì việc thiếu hụt nguồn vốn lưu động để duy trì hoạt động kinh doanh là tất yếu. Trong khi đó, nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu này cho doanh nghiệp chính là nguồn tín dụng ngắn hạn của ngân hàng. Hiện nay, nước ta đã và đang quá trình công nghiệp hóa, tốc độ phát triển kinh tế đạt ở mức cao và đang trong quá trình hội nhập vào nền kinh tế thế giới thì nguồn vốn lưu động của doanh nghiệp lại cần thiết hơn bao giờ hết. vì vậy, dư nợ cho vay ngắn hạn ở mức tương đối cao là điều tất nhiên.

Trong khi đó, tỷ lệ cho vay trung dài hạn tương đối thấp (15.51 – 22.79% / tổng dư nợ). Đặc trưng của những khoản tín dụng trung và dài hạn là nhằm mục đích đầu tư tài sản cố định và thực hiện dự án đầu tư. Vì lẽ đó mà thời gian thu hồi vốn sẽ dài, vòng quay vốn chậm. Điều này thì lại không phù hợp với điều kiện kinh tế đang bị suy thoái, lạm phát làm cho các doanh nghiệp kinh doanh, đầu tư rất khó khăn. Vì vậy mà tỷ lệ vay vốn trung dài hạn của các doanh nghiệp trong thời kỳ này là rất thấp.

Thời gian cho vay dự án kéo dài, tình hình kinh tế - xã hội có nhiều biến động, nên ngân hàng phải chịu rủi ro cho vay rất cao, chi phí thẩm định, quản lý khoản vay lớn và phức tạp hơn nhiều so với vay ngăn hạn. Thêm vào đó, lãi suất thị trường cho vay thay đổi liên tục làm cho ngân hàng gặp không ít khó khăn, lãi suất trên thị trường hạ thì khách hàng trả nợ sớm. Vì vậy, ngân hàng không thể chủ động trong việc lên kế hoạch để sử dụng nguồn vốn đó. Nếu lãi suất tăng thì ngân hàng phải lỗ do trả chi phí huy động vốn cao mà cho vay với lãi suất thấp.

Khi huy động tiền gửi khách hàng, thì tiền gửi khách hàng ngắn hạn thường chiếm tỷ trọng cao hơn tiền gửi trung và dài hạn vì lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngắn hạn thường cao hơn lãi suất tiền gửi tiết kiệm trung và dài hạn. Đồng thời, khi ngân hàng sử dụng nguồn vốn ngắn hạn mà tài trợ cho vay ngắn hạn thì đó là một chiến lược đúng đắn vì nó đảm bảo được khả năng thanh khoản của ngân hàng đồng thời, giảm thiểu rủi ro trong thanh khoản có thể xảy ra. Mặt khác, khi cho vay trung và dài hạn thì rủi ro xảy ra cũng rất lớn, nếu lãi suất cho vay trung và dài hạn mà tăng thì có lợi cho ngân hàng (hưởng lãi cho vay cao) nhưng trường hợp lãi suất cho vay giảm thì ngân hàng sẽ thiệt hại rất lớn (không đủ bù đắp nguồn vốn huy động). Mặt khác, nếu ngân hàng mà sử dụng vốn huy động ngắn hạn để cho vay trung và dài hạn thì rủi ro trong thanh khoản là rất lớn. Vì vậy, dư nợ cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn nhất cũng là một dấu hiệu tốt đảm bảo tính thanh khoản cho ngân hàng.

Loại hình cho vay chiếm tỷ trọng lớn thứ hai là cho vay đồng tài trợ. Đây là loại hình cấp tín dụng trung và dài hạn cho những dự án đầu tư cần quy mô nguồn vốn vay lớn mà mình ACB thì không được phép cấp tín dụng hoàn toàn mà cần phải có sự phối hợp cùng với một ngân hàng khác, nhằm chia sẻ khoản cấp tín dụng và rủi ro tín dụng khi xảy ra. Loại hình cho vay này thường giành cho các khách hàng là các doanh nghiệp lớn hay các tập đoàn vì họ thường có nhiều dự án đầu tư với quy mô lớn nên cần các khoản cấp tín dụng lớn. Vì vậy, mà dư nợ cho vay đồng tài trợ cũng tương đối cao và ổn định qua các năm.

Theo số liệu từ bảng phân tích trên cho thấy, ACB chủ yếu cho vay dịch vụ cá nhân và cộng đồng với dư nợ vay khoảng 33.5 tỷ đồng (2010), chiếm tỷ trọng khoảng 38%. Từ đây có thể thấy rằng, chiến lược phát triển của ACB chủ yếu là đánh mạnh vào cho vay dịch vụ cá nhân và cộng đồng và xếp thứ hai là cho vay thương mại.

Dựa vào bảng thống kê ta thấy: ngân hàng cho vay mở rộng đối với tất cả các ngành nghề. Dư nợ cho vay ở các ngành nghề qua ba năm đều có sự tăng trưởng cao. Nguyên nhân là do có sự phát triển và tăng trưởng của kinh ế đất nước nói chung và thành phố Hồ Chí Minh nói riêng kéo theo sự tăng trưởng và phát triển các ngành nghề. Thành phố Hồ Chí Minh luôn là đầu tàu kinh tế của cá nước, tạo nên nhiều điều kiện ưu đãi cũng như cơ hội làm ăn cho các doanh nghiệp.

Trong tổng dư nợ cho vay, thì lĩnh vực dịch vụ cá nhân và cộng đồng; thương mại chiếm tỷ trọng tương đối cao, còn lại là các ngành sản xuất và gia công chế biến ; xây dựng và các ngành khác. Điều này phản ánh đúng thực trạng tình hình kinh tế của nước ta, bởi lẽ các nhóm ngành như: Dịch vụ tài chính; Tư vấn và kinh doanh bất động sản; Nhà hàng và khách sạn; Nông, lâm nghiệp...mới phát triển ở nước ta trong những năm gần đây, thời gian thu hồi vốn khá dài, đòi hỏi khả năng quản trị. Cụ thể, dư nợ của ngành “Dịch vụ cá nhân và cộng đồng” năm 2008 đạt chiếm 17,709,042 triệu đồng, chiếm 50.84% tổng dư nợ, tiếp tục dẫn đầu về tỷ trọng cho vay qua các năm. Trong khi đó, dư nợ của ngành Kho bãi, giao thông vận tải và thông tin liên lạc còn hạn chế, dao động trong khoảng 2.12 - 2.99% trong tỷ trọng cho vay.

Qua việc phân tích số liệu ta thấy, trong tổng dư nợ cho vay của ngân hàng ACB thì nhóm nợ đủ tiêu chuẩn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất, chiếm trên 90%, chứng tỏ tình hình tín dụng của ACB tăng trưởng tốt và đạt chất lượng cao qua các năm. Như chúng ta đều biết, suy thoái kinh tế toàn cầu rất dễ dẫn đến rủi ro cao trong tín dụng, đó là tình trạng nợ quá hạn, nợ xấu cao. Nếu ngân hàng không thu hồi được khoản nợ xấu này sẽ dẫn đến rủi ro cao trong thanh khoản, đồng thời sẽ làm cho hệ số an toàn sử dụng vốn và xếp hạng tín dụng của các ngân hàng cũng giảm xuống. Đây là rủi ro lớn nhất trong hoạt động cấp tín dụng của các ngân hàng. Tuy nhiên, đối với ngân hàng ACB thì nhưng tình hình nợ quá hạn qua hai năm 2009 và 2010 đều đạt dưới 1%. Có được kết quả tốt này, là do ngân hàng ACB đã dự đoán trước được biến động xấu của nền kinh tế nên đã đưa ra định hướng chính sách tín dụng rất linh hoạt, kịp thời và chặt chẽ. Với phương châm kinh doanh là an toàn, chất lượng sau đó mới đến lợi nhuận, đã giúp cho ngân hàng ACB đứng đầu khối NHTMCP về tỷ trọng nợ quá hạn thấp nhất trong hai năm 2009 và 2010.

• 
  Lợi nhuận trước thuế:
  

Chỉ tiêu	Năm 2007	Năm 2008	Năm 2009	Năm 2010
Tổng lợi nhuận trước thuế	2,126,815	2,560,580	2,838,164	3,102,248

Qua biểu đồ trên ta thấy, lợi nhuận của Ngân hàng ACB tăng trưởng nhanh chóng qua các năm. Tuy nhiên tốc độ tăng trưởng thấp 20.4%. Nguyên nhân là do, năm 2008 là năm mà nền kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng mạnh bởi lạm phát và suy thoái kinh tế. Với lãi suất huy động cao trong phần lớn thời gian của năm, tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, tín dụng bất động sản và tiêu dùng thu hẹp, đầu tư tài chính khó khăn…đã làm cho các ngân hàng phải gồng mình với khó khăn thanh khoản, vì vậy mà lợi nhuận của nhiều ngân hàng bị ảnh hưởng nặng nề. Từ chiến lược kinh doanh đặt ra trong đầu năm là tăng tốc nhanh thì đến nửa năm 2008 được chuyển sang thận trọng, ổn định, an toàn và tăng cường quản trị được đặt lên hàng đầu.

Trong khi thế giới chứng kiến một loạt các ngân hàng lớn trên thế giới bị phá sản thì Ngân hàng ACB vẫn đạt được mức lợi nhuận trước thuế khá cao, đạt 2,561 tỷ đồng vượt 61 tỷ đồng so với chỉ tiêu đề ra trong năm là 2.500 tỷ đồng, tăng 1.2 lần so với năm 2007 và tăng gần 4 lần so với năm 2006 (687 tỷ đồng). Cụ thể là trong năm 2008, tổng thu nhập thuần của ACB đạt 4,239 tỷ đồng, tăng 40.3% so với năm 2007. Trong đó, thu nhập thuần từ hoạt động cho vay đạt 2,728 tỷ đồng, chiếm 64% trong tổng thu nhập thuần và tăng 108% so với khoản thu này trong năm 2007. Bên cạnh đó, các hoạt động dịch vụ đã đem đến khoản lãi thuần khá lớn, đạt 606.5 tỷ đồng, tăng 124% so với lãi thuần từ hoạt động dịch vụ trong năm 2007. Ngoài ra, do năm 2008 là năm rất thành công của ACB với hoạt động kinh doanh ngoại hối và vàng, vì vậy mà mảng kinh doanh này đem lại cho Ngân hàng 678.8 tỷ đồng lãi thuần, cao gấp 4.4 lần so với năm trước.

Sang năm 2009, 2010 sau ảnh hưởng của cuộc suy thoái kinh tế, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của ngân hàng vẫn ổn định trên 1lần so với năm liền trước. Điều này cho thấy uy tín và năng lực cạnh tranh của ngân hàng rất cao, có khả năng phát triển rất mạnh trong thời gian tới.

• 
  Phân tích khả năng sinh lợi:
  
  • 
    Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản ROA ( Return on total assets)
    

Chỉ tiêu	Năm 2008	Năm 2009	Năm 2010
LNST	2,210,682	2,201,204	2,334,794
Tổng tài sản	95,348,906	136,593,589	186,491,999
ROA (%)	2.32	1.61	1.25

Qua bảng số liệu ta thấy: ROA cho biết bình quân mỗi đồng tài sản của ACB tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận dành cho cổ đông. Với ACB, số liệu tính toán qua các năm cho thấy: Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) qua các năm luôn dương. Lợi nhuận sau thuế giảm 9,478 triệu đồng, tương ứng giảm 0.43%. Mặt khác, tổng tài sản của ngân hàng tăng mạnh so với 2008 là 41,244,683 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng là 43.3%. Trong đó, tỷ trọng lớn nhất là cho vay khách hàng năm 2009 chiếm 37.1%, thứ hai là tiền vàng gửi tại ngân hàng và cho vay các tổ chức tín dụng khác chiếm 21.9% còn lại là các tài sản khác chiếm 81.3%. Nguyên nhân tỷ trọng cho vay khách hàng chiếm lớn nhất là do: Việc Chính phủ sử dụng chính sách kích cầu (gói kích thích kinh tế) với nhiều ưu đãi nhằm hỗ trợ giúp doanh nghiệp vượt khó. Điều đó cũng đã góp phần giảm bớt ảnh hưởng của của cuộc suy thoái kinh tế và giúp kinh tế Việt Nam chèo lái qua cuộc khủng hoảng tốt hơn so với các nước khác trong khu vực. Chương trình hỗ trợ lãi suất, miễn và hoãn thu nhiều loại thuế đến đầu tư vốn bổ sung, đã giúp các doanh nghiệp tiếp cận được nguồn vốn của ngân hàng được dễ dàng hơn. Các doanh nghiệp và vừa nhỏ đang gặp nhiều khó khăn cả về vốn, trình độ nghề nghiệp, công nghệ, năng lực quản trị kinh doanh có thể sử dụng nguồn vốn của ngân hàng với lãi suất thấp nhằm tái tạo lại hoạt động kinh doanh sản xuất được ổn định.

Những khó khăn này đã được Chính phủ từng bước giải quyết đồng bộ kết hợp với sự tự tháo gỡ điều chỉnh của từng doanh nghiệp và sự hỗ trợ tích cực của cộng đồng thì khả năng dừng sản xuất hoặc phá sản của một số doanh nghiệp sẽ được hạn chế và tình hình kinh doanh của các doanh nghiệp này sẽ được phục hồi dần sau khủng hoảng kinh tế. Qua chương trình hỗ trợ lớn của Chính phủ, đã giúp cho các doanh nghiệp vay vốn ngân hàng nhiều hơn, điều đó làm cho dư nợ cho vay khách hàng tăng cao. Tuy nhiên, tỷ suất lợi nhuận trên mỗi đồng tài sản thấp do việc sử dụng tài sản mà ngân hàng huy động được lại không có hiệu quả trong tình hình kinh tế suy thoái. Do có nhiều khách hàng vay nhưng không có khả năng hoặc chi trả không đúng hạn đã bị chuyển sang nợ quá hạn. Điều đó, làm cho tỷ suất lợi nhận của ACB giảm 0.71% so với 2008.

Sang năm 2010, tổng tài sản tăng 49,898,410 triệu đồng và lợi nhuận sau thuế của ACB tăng nhẹ so với năm 2009 khoảng 133,590 triệu đồng , tương ứng tỷ lệ tăng 6.07%. Điều này cho thấy quy mô kinh doanh năm 2010 lớn hơn năm 2009. Tuy lợi nhuận tăng, nhưng tỷ số lợi nhuận trên tài sản năm 2010 giảm so với năm 2009 là 0.36% (1.25 - 1.61). Điều này cho thấy khả năng sinh lợi của một đồng tài sản năm nay giảm. Nguyên nhân do sau ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế thì tình hình tài chính năm 2010 vẫn có nhiều biến động xấu và phức tạp, cụ thể là biến động tỷ giá và giá vàng trong nước tăng lên đỉnh điểm, giá vàng có lúc lên cao nhất 38.5 triệu đồng, và USD lên cao nhất là 21,500 đồng, điều đó làm cho trị giá của Việt Nam đồng bị giảm xuống. Trong khi đó, lãi suất huy động cũng tăng lên đến 18%/năm và lãi suất cho vay cuối năm còn tăng đến 21%/năm, điều này cho thấy việc ngân hàng sử dụng lượng vốn huy động được với lãi suất cao, sau đó lại đem đi cho vay với lãi suất cao hơn, làm giãm lợi nhuận mà Ngân hàng thu được sau khi đã trừ đi các khoản phí, dự trữ bắt buộc… Từ việc sử dụng đồng vốn huy động được không hiệu quả, kết hợp với ảnh hưởng của biến động kinh tế, thì phần lớn rủi ro mà Ngân hàng gánh chịu đối với hoạt động tín dụng đã làm giảm hiệu quả của việc kinh doanh. Điều đó dẫn đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA) năm 2010 giảm là điều đương nhiên.

• 
  Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu ROE (Return on common equity)
  

Chỉ tiêu	Năm 2008	Năm 2009	Năm 2010
Lợi nhuận sau thuế	2,210,682	2,201,204	2,334,794
Vốn chủ sở hữu	7,012,159	8,936,378	10,741,523
ROE (%)	31.53	24.63	21.74

ROE cho biết bình quân mỗi đồng vốn của ACB tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận dành cho cổ đông. Với ACB, qua số liệu tính toán qua các năm cho thấy ROE qua các năm đều dương, điều nay cho thấy ACB kinh doanh luôn có lãi.

Qua bảng phân tích ta thấy, lợi nhuận sau thuế năm 2009 giảm 9,478 triệu đồng so với năm 2008, tương ứng giảm 0.43%. Trong khi đó, vốn chủ sở hữu năm 2009 tăng mạnh so với năm 2008 là 1,924,219 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 27.44%. Nguyên nhân là, do năm 2009 ngân hàng đã tăng quy mô vốn điều lệ lên 1,458,325 triệu đồng. Đồng thời, các quỹ dự trữ năm 2009 cũng vượt so với 2008 là 239,394 triệu đồng. Việc ngân hàng tăng các quỹ dự trữ lên một phần nguyên nhân khách quan là do sự suy giảm chung của nền kinh tế thế giới ảnh hưởng tới nền kinh tế Việt Nam, đã làm cho tốc độ tăng trưởng GDP chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp gia tăng. Điều này đã tác động tới mọi tầng lớp dân cư của Việt Nam. Ngoài ra, do chúng ta vừa trải qua cuộc chiến chống lạm phát dẫn đến thu nhập của người vay vốn giảm sút, thâm hụt cán cân thương mại, thị trường bất động sản sụt giảm mạnh và đóng băng … dẫn đến việc tăng trưởng của các doanh nghiệp trong 2009 đã gặp rất nhiều khó khăn và nguy cơ nợ xấu lên cao do chính sách thắt chặt tiền tệ của nhà nước. Đây chính là những tín hiệu đáng lo ngại cho thị trường tín dụng. vì vậy mà ngân hàng ACB đã biết trước được những biến động và tím cách ứng phó trước những biến động chung của khủng hoảng kinh tế bằng cách tăng vốn điều lệ lên nhằm mở rộng quy mô vốn của ngân hàng. Đi kèm với chính sách đó là việc trích lập các quỹ dự trữ như: quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, quỹ dự phòng tài chính, quỹ đầu tư phát triển, quỹ khen thưởng phúc lợi,... một phần quỹ dự trữ nhằm bù đắp cho những khoản rủi ro tín dụng có thể xảy ra làm ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh, lợi nhuận và uy tín xếp hạng của ngân hàng là điều rất cần thiết trong hoàn cảnh này. Việc ngân hàng giữ lại các khoản lợi nhuận chưa phân phối tăng lên 642,100 triệu đồng nhằm chi trả cổ tức cho các cổ đông sau đó phần lợi nhuận giữ lại sẽ được ngân hàng tái đầu tư kinh doanh trong năm tới. Điều đó chứng tỏ được ban lãnh đạo ngân hàng ACB luôn có những chiến lược kinh doanh rất linh hoạt và sáng suốt trước những biến động bất ngờ về kinh tế.

Sang năm 2010, lợi nhuận sau thuế của ACB tăng nhẹ so với năm 2009 khoảng 133,590 triệu đồng, tương ứng tỷ lệ tăng 6.07%. Vốn chủ sở hữu tăng nhẹ so với năm 2009 là 1,805,145 triệu đồng, tương ứng với tỷ lệ tăng 11.9%. Nguyên nhân là do ngân hàng đã tăng vốn điều lệ lên 1,562,827 triệu đồng. Đồng thời ngân hàng cũng tăng các quỹ dự trữ 256,603 triệu đồng. Còn lợi nhuận giữ lại giảm 608,959 triệu đồng. Điều này phán ánh, sau một năm kinh doanh khó khăn, nhờ vào những chiến lược kinh doanh doanh sáng suất, linh hoạt, lấy lợi ích của ngân hàng lên đầu thì sang năn 2010 khi hoạt động kinh doanh có hiệu quả thì ngân hàng đã tiến hành phân phối lợi nhuận cho các cổ đông. Việc ngân hàng tiếp tục tăng vốn điều lệ lên, phản ánh quy mô vốn tự có của ngân hàng năm 2010 cao hơn năm 2009. Qua đó cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu giảm với tốc độ chậm, cũng không phải là điều không tốt.

Nhận xét chung:

Qua phân tích các chỉ tiêu tài chính trên, đã phản ánh được tình hình kinh doanh của ngân hàng ACB trong những năm gần đây tăng trưởng nhanh và bền vững. Có được kết quả đó là nhờ ban quản trị đã có nhưng chính sách đúng đắn, linh hoạt, kịp thời. Đồng thời, nhờ vào việc quản trị rủi ro một cách chiến lược và bài bản đã giúp ACB luôn duy trì tỷ lệ an toàn vốn trên 8%, tỷ lệ nợ quá hạn trong những năm qua luôn dưới 1% cho thấy tính chất an toàn và hiệu quả của ngân hàng.

Chỉ tiêu	Năm 2010	Năm 2009	Năm 2008
Nợ xấu	292,806	254,680	308,714
Tổng nợ	87,195,105	62,357,978	34,832,700
Tỷ lệ nợ xấu (%)	0.34	0.41	0.89

Kế hoạch đưa ra trong những năm sắp tới rất cao, tỷ lệ ROE luôn đạt trên 30%, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế trên 25%. Với những thành tích cao quý mà ACB đã nhận được thông qua đã được chứng minh qua việc Ngân Hàng ACB đã nhận được 6 giải thưởng “Ngân hàng tốt nhất Việt nam năm 2009 ” do 6 tạp chí tài chính ngân hàng danh tiếng quốc tế bình chọn (Asiamoney, FinanceAsia, Global Finance, Euromoney, The Asset và The Banker). Và tính đến ngày 09/10/2010, ACB nhận được 4 giải thưởng Ngân hàng tốt nhất Việt Nam 2010, từ các tạp chí tài chính danh tiếng là Asiamoney, FinanceAsia, The Asian Banker và Global Finance.

Bên cạnh những thành tích đạt được, ACB luôn luôn có những định hướng chiến lược cụ thể của ban lãnh đạo nhằm phấn đấu đến năm 2015 trở thành tập đoàn tài chính lớn mạnh nhất Việt Nam và mục tiêu trở thành ngân hàng có quy mô trung bình trong khu vực vớ tổng tài sản đạt 12 tỷ USD.

Tỷ số thanh khoản:

= Tài sản dự trữ / Nợ phải trả

Nhằm đánh giá mức độ rủi ro của NH. Tỷ số thanh khoản cho biết mức độ theo đó NH có thể sử dụng tài sản dự trữ để đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng.

Bảng 2.10: tỷ số thanh khoản:

Tài sản dự trữ	2008	2009	2010
Tiền mặt, vàng bạc, đá quý	9,308,613	6,757,572	10,884,762
Tiền gửi tại NHNN VN	2,121,155	1,741,755	2,914,353
Tiền, vàng gởi và cho vay các TCTD khác	24,171,623	36,699,495	33,962,149
		(1191)	(899)
Cộng	35,601,391	45,197,631	47,760,365

Tỷ số thanh khoản (2010) = 47,760,365 / 193,726,193 = 0.25

Tỷ số thanh khoản (2009) = 45,197,631 / 157,774,760 = 0.28

Tỷ số thanh khoản (2008) = 35,601,391/ 97,539,662 = 0.36

2.1.1.8.2.Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của Ngân hàng trong năm báo cáo.

• 
  Điểm mạnh (Strengths):
  

- Có cơ cấu quản trị hiện đại, với các hội đồng về Nhân sự, Tín dụng, Đầu tư, Quản lý tài sản nợ và tài sản có là mẫu hình cho các doanh nghiệp khác của Việt Nam học tập.

- Được các tổ chức chuyên ngành đánh giá cao. Năm 2009 ACB vinh dự nhận được giải thưởng “Ngân hàng tốt nhất Việt nam” do 6 tạp chí tài chính ngân hàng danh tiếng quốc tế bình chọn (Asiamoney, FinanceAsia, Global Finance, Euromoney, The Asset và The Banker). Sang năm 2010, ACB lại tiếp tục nhận được danh hiệu “Ngân hàng tốt nhất Việt Nam” do 4 tạp chí tài chính ngân hàng danh tiếng quốc tế bình chọn.

- Có đối tác uy tín, kinh nghiệm như: Standard Chartered Bank.

- Có đội ngũ lãnh đạo và HĐQT có định hướng chiến lược và tầm nhìn.

+ Xây dựng chiến lược tăng trưởng bề ngang: phát triển hệ thống chi nhánh ở các thị trường mục tiêu; hợp tác với các đối tác chiến lược nước ngoài.

+ Xây dựng chiến lược đa dạng hóa về: sản phẩm, lĩnh vực kinh doanh, kênh phân phối và khách hàng.

• 
  Điểm yếu (Weaknesses):
  

- Thị phần huy động và cho vay của ACB chiếm phần khá nhỏ trong hệ thống NHTM: 4.39% và 2.43%. Qui mô nhỏ không giúp ACB có hiệu quả về quy mô.

- Sức ép cạnh tranh gay gắt từ sự xuất hiện các doanh nghiệp nước ngoài theo lộ trình gia nhập WTO của Việt Nam.

- NHNN rất kiên quyết trong việc đặt quản lý rủi ro trở thành vấn đề bắt buộc của các ngân hàng, nhằm nâng cao khả năng cạnh tranh khi NHNN tháo bỏ các rào cản đối với các ngân hàng nước ngoài và hội nhập trong lĩnh vực ngân hàng. Điều này đã được ghi vào Luật NHNN và Luật các TCTD được thực hiện vào năm 2011. Việc NHNN kiên quyết nâng những hệ số an toàn hoạt động tối thiểu lên cao hơn có thể dẫn đến sự sụt giảm lợi nhuận trước mắt của các ngân hàng. Nghị định 141/2006/NĐ-CP sẽ phải thực hiện nghiêm, theo đó, mức vốn điều lệ của các ngân hàng phải đạt ít nhất 3,000 tỷ đồng trước 31/12/2010.

• 
  Cơ hội (Opportunities):
  

- Cam kết của Chính phủ Việt Nam về một nền tài chính vững mạnh, cam kết về bảo hộ thị trường.

- Dự báo tăng trưởng kinh tế của Việt Nam cả năm 2012 dự kiến đạt 6,7%; vượt mục tiêu kế hoạch (6,5%), thuộc vào nhóm nước có tốc độ tăng trưởng cao của thế giới. Tuy nhiên, chất lượng tăng trưởng thấp, kinh tế vĩ mô thiếu ổn định.

- Để tiếp tục hỗ trợ các NHTM giảm mặt bằng lãi suất, từ nay đến cuối năm 2011, NHNN sẽ tiếp tục mở rộng hoạt động của thị trường mở, bổ sung thêm kỳ hạn giao dịch, giảm nhẹ lãi suất giao dịch thị trường mở; lãi suất tái cấp vốn, tái chiết khấu tiếp tục ổn định ở mức thấp; mở rộng nghiệp vụ swap ngoại tệ... Đồng thời, NHNN cũng sẽ xem xét giảm lãi suất trái phiếu Chính phủ để các ngân hàng tập trung vốn cho vay doanh nghiệp..

- Các chương trình kích cầu và hỗ trợ doanh nghiệp của Chính phủ được triển khai đồng loạt và mạnh mẽ, tạo ra những hiệu ứng tích cực cho sự phát triển của nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành ngân hàng nói riêng. Ngoài ra, gói hỗ trợ lãi suất của Chính phủ cho các doanh nghiệp và cá nhân sản xuất được áp dụng đã giúp cho ngân hàng và doanh nghiệp có nhu cầu vay vốn mạnh dạn hơn trong việc cho vay và đi vay.

• 
  Nguy cơ (Threats):
  

- Quy trình quản trị của các NHTM chưa phù hợp với các nguyên tắc và chuẩn mực Quốc tế, tính minh bạch còn thấp. Khả năng hấp thụ vốn của nền kinh tế Việt Nam nói chung và của khu vực ngân hàng nói riêng còn rất thấp.

- Các ngân hàng lớn của Quốc tế và khu vực như ANZ, HSBC, Citibank sẽ hiện diện ngày càng mạnh mẽ và có cạnh tranh với các ngân hàng của Việt Nam, trong đó có ACB. Các tổ chức này có thế mạnh về sản phẩm dịch vụ, kinh nghiệm, sự chuyên nghiệp và nguồn vốn tạo nên những thách thức lớn cho những tổ chức tài chính trong nước .

- Ảnh hưởng của suy thoái kinh tế thế giới, dẫn đến tình trạng lạm phát đang tăng cao trong hai quý đầu năm 2011. Nguy cơ lạm phát tăng cao có thể sẽ kéo dài sang năm 2012, vì vậy mà việc kiểm soát chỉ số giá tiêu dùng dưới một con số là rất khó đạt được. Điều đó đã thể hiện qua việc chỉ số giá cả tiêu dùng CPI trong 04 tháng đầu năm 2011 đã tăng lên mức 9.6%

- Hoạt động kinh doanh ngân hàng nói chung và ACB nói riêng vẫn đang bị chi phối từ những bất ổn kinh tế (như lạm phát, biến động giá vàng, ngoại hối…), bị tác động bởi chính sách thắt chặt tiền tệ của Nhà nước và bị đe dọa từ nguy cơ hiệu ứng domino của cuộc khủng hoảng nợ Châu Âu. Việc lãi suất cho vay hiện nay ở các NHTM đã vượt trên mức 20%/ năm. Đây là mức lãi suất rất cao và được xếp trong top đầu các nước có mức lãi suất cho vay cao thế giới.

- Tỷ giá USD/VNĐ vẫn chịu áp lực tăng, do chênh lệch về lạm phát của Mỹ và Việt Nam khá cao (1,24% so với 8,19% vào thời điểm cuối tháng 7/2010), nhu cầu tiêu dùng toàn cầu giảm cản trở xuất khẩu và các nguồn thu USD ròng từ cán cân vốn đang chậm lại so với các năm trước, thâm hụt cán cân tổng thể tăng. Tuy nhiên, trong ngắn hạn, để giải quyết vấn đề cung-cầu ngoại tệ, việc buộc các doanh nghiệp xuất khẩu bán ngoại tệ cho ngân hàng sẽ được ưu tiên sử dụng hơn so với biện pháp điều chỉnh tỷ giá, nhằm tránh vòng tròn kỳ vọng - điều chỉnh - kỳ vọng ...