RỦI RO BIẾN ĐỘNG NGUYÊN VẬT LIỆU ĐẦU VÀO

RỦI RO BIẾN ĐỘNG NGUYÊN VẬT LIỆU ĐẦU VÀO

• 
  Giá phôi thép và giá thép phế trên thế giới tăng. Giá phôi thép bình quân trong Quý II nă 2009 trên thế giới đạt khoảng 420 USD/tấn, tăng 7,7% so với mức giá trung bình trong Quý I năm 2009.
  
• 
  Thuế nhập khẩu phôi thép tăng từ 5% lên 8%, thép xây dựng tăng từ 12% lên 15%, thép cán nguội tăng từ 7% lên 8%, v.v... (áp dụng từ 01/04/2009).
  
• 
  VNĐ mất giá thêm 5,44% so với đồng USD (từ ngày 26/11/2009) đã làm chi phí giá nhập khẩu phôi thép quy ra tiền VNĐ cao hơn một lượng tương ứng so mức trước đây.
  

Ý thức được những rủi ro về biến động giá nguyên vật liệu đầu vào nêu trên có ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, từ khi thành lập đến nay, VIS đã chủ động đề ra những biện pháp hạn chế các rủi ro này, nhằm ổn định đầu vào phục vụ sản xuất thép và đàm phán các mức giá đầu ra hợp lý để đảm bảo bù đắp được các biến động của đầu vào và duy trì hiệu quả sinh lời cao, đồng thời đẩy nhanh việc đầu tư xây dựng nhà máy sản xuất phôi thép tại Hải Phòng. Hiện nhà máy đã hết giai đoạn chạy thử và chuẩn bị đi vào sản xuất chính thức từ năm 2010. Vì vậy, từ năm 2010 trở đi, VIS sẽ không phụ thuộc hoàn toàn vào nguồn phôi thép nhập khẩu như trước nữa, từ đó giảm thiểu đáng kể rủi ro liên quan đến biến động giá nguyên vật liệu đầu vào.

5. RỦI RO PHA LOÃNG CỔ PHIẾU

Đối với đợt chào bán cổ phiếu tăng vốn điều lệ này của VIS, có một số lưu ý với các Nhà đầu tư về rủi ro pha loãng giá cổ phiếu như sau:

• 
  Tổng số cổ phiếu đăng ký chào bán: 15.000.000 (Mười lăm triệu) cổ phiếu
  

+ Chào bán cho cổ đông hiện hữu (2:1): 7.500.000 cổ phiếu.

• 
  Giá chào bán cho cổ đông hiện hữu: 10.000 đồng/cổ phiếu
  

• 
  Điều chỉnh kỹ thuật giá của cổ phiếu VIS trên thị trường:
  

(PR_t-1 x Số lượng CP đang lưu hành) + (PR x Số lượng CP chào bán thêm)

P_tc: là giá tham chiếu cổ phiếu trong ngày giao dịch không hưởng quyền nhận cổ phiếu thưởng và quyền mua cổ phiếu mới trong đợt phát hành tăng vốn (đây là giá cần xác định).

PR_t-1: là giá chứng khoán phiên trước phiên giao dịch không hưởng quyền.

PR: là giá chào bán.

Giả sử giá của cổ phiếu VIS vào ngày liền trước ngày giao dịch không hưởng quyền là 100.000 đồng/cổ phiếu (PR_t-1). Tổng số lượng cổ phần phát hành cho cổ đông hiện hữu là 15.000.0000 cổ phần, trong đó:

+ Số lượng CP chào bán thêm là: 7.500.000 cổ phiếu

+ Số lượng CP thưởng là: 7.500.000 cổ phiếu

+ Giá chào bán là: 10.000 đồng/cổ phiếu (PR).

Như vậy, tại ngày giao dịch không hưởng quyền, giá tham chiếu của VIS sẽ được điều chỉnh như sau:

(100.000 x 15.000.000) + (10.000 x 7.500.000) 1.575.000.000.000

P_tc = ---------------------------------------------------------- = --------------------- = 52.500 đồng/ cổ phần

15.000.0000 + 7.500.0000 + 7.500.000 30.000.000

6. RỦI RO TỪ ĐỢT CHÀO BÁN

7. RỦI RO KHÁC

2. 
   NHỮNG NGƯỜI CHỊU TRÁCH NHIỆM CHÍNH ĐỐI VỚI NỘI DUNG BẢN CÁO BẠCH
   

1. 
   Ông: Đinh Văn Vì Chức vụ: Chủ tịch Hội đồng quản trị
   
2. 
   Ông: Trần Văn Thạnh Chức vụ: Tổng giám đốc
   
3. 
   Ông: Nguyễn Hoàng Ngân Chức vụ: Kế toán trưởng
   
4. 
   Ông: Nguyễn Thanh Hà Chức vụ: Trưởng ban Kiểm soát
   

Ông: Phạm Vĩnh Thành Chức vụ: Phó Tổng Giám Đốc

(Theo Giấy ùy quyền số 31/UQ-HĐQT của Chủ tịch HĐQT Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long)

Bản cáo bạch này là một phần của Hồ sơ đăng ký chào bán do Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long tham gia lập trên cơ sở hợp đồng tư vấn với Công ty Cổ phần Thép Việt Ý. Chúng tôi đảm bảo rằng việc phân tích, đánh giá và lựa chọn ngôn từ trên Bản cáo bạch này đã được thực hiện một cách hợp lý và cẩn trọng dựa trên cơ sở các thông tin và số liệu do Công ty Cổ phần Thép Việt Ý cung cấp.

3. 
   CÁC KHÁI NIỆM
   

• 
  UBCKNN : Ủy ban chứng khoán Nhà nước
  
• 
  Sở GDCK HCM : Sở Giao dịch Chứng khoán TP Hồ Chí Minh
  
• 
  TCT Sông Đà/Tổng Công ty : Tổng Công ty Sông Đà
  
• 
  ĐHĐCĐ : Đại hội đồng cổ đông;
  
• 
  HĐQT : Hội đồng quản trị;
  
• 
  BTGĐ : Ban Tổng Giám Đốc;
  
• 
  BKS : Ban kiểm soát;
  
• 
  CBCNV : Cán bộ - công nhân viên;
  
• 
  ISO : Chứng chỉ quản lý chất lượng quốc tế ;
  
• 
  TCVN 6285:1997 : Tiêu chuẩn của Việt Nam về thép cốt bê tông - thép thanh vằn
  
• 
  TCVN 1651:1985 : Tiêu chuẩn của Việt Nam về thép cốt bê tông cán nóng
  
• 
  JIS G3112 – 1987 : Tiêu chuẩn của Nhật Bản về thép cốt bê tông cán nóng
  
• 
  JIS G3505-1980 : Tiêu chuẩn của Nhật Bản cho thép tròn trơn cán nóng
  
• 
  ASTM A615/A615M : Tiêu chuẩn của Mỹ về thép thanh tròn trơn và thanh vằn dành cho thép cốt bê tông
  
• 
  BS4449 – 1997 : Tiêu chuẩn của Anh về thép cốt bê tông
  
• 
  T : tấn
  
• 
  Tsp : Tấn sản phẩm
  
• 
  QTB (Quenching) : Hệ thống xử lý nhiệt sau cán
  
• 
  ĐT& XD : Đầu tư và xây dựng;
  
• 
  XNK : Xuất nhập khẩu;
  
• 
  QLDA : Quản lý dự án;
  
• 
  Tổ chức phát hành : Công ty Cổ phần Thép Việt Ý;
  
• 
  VIS : Tên viết tắt Công ty Cổ phần Thép Việt Ý;
  
• 
  BCTC năm 2007 : Tên viết tắt của Báo cáo tài chính được kiểm toán năm 2007 (năm 2007 VIS không có Công ty con);
  
• 
  BCTC công ty mẹ : Tên viết tắt của Báo cáo tài chính được kiểm toán năm 2008 và 6 tháng năm 2009 chưa hợp nhất;
  
• 
  BCTC hợp nhất : Tên viết tắt của Báo cáo tài chính hợp nhất được kiểm toán năm 2008, 6 tháng năm 2009;
  
• 
  KLS : Tên viết tắt của Công ty Cổ phần Chứng khoán Kim Long - tổ chức tư vấn chào bán;
  
• 
  Cổ phiếu : Cổ phiếu do Công ty Cổ phần Thép Việt Ý phát hành;
  
• 
  TTCK : Thị trường chứng khoán;
  
• 
  VĐL : Vốn điều lệ;
  
• 
  ĐTXD : Đầu tư xây dựng;
  
• 
  CT CP : Công ty cổ phần;
  
• 
  TNHH : Trách nhiệm hữu hạn;
  
• 
  NHTM : Ngân hàng thương mại;
  
• 
  BQL DA : Ban quản lý dự án;
  
• 
  UBND : Ủy ban nhân dân;
  

4. 
   TÌNH HÌNH VÀ ĐẶC ĐIỂM CỦA TỔ CHỨC PHÁT HÀNH
   

1. 
   TÓM TẮT QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
   

Theo Quyết định số 1748/QĐ-BXD của Bộ trưởng Bộ xây dựng ngày 26/12/2003 về việc chuyển đổi bộ phận doanh nghiệp Nhà nước thành công ty cổ phần, Nhà máy thép Việt - Ý và phòng Thị trường thuộc Công ty Sông Đà 12 được chuyển đổi thành Công ty cổ phần Thép Việt - Ý (VIS). Ngày 11/02/2004, Công ty đã tiến hành đại hội đồng cổ đông lần đầu. Ngày 20/02/2004, Công ty nhận giấy phép đăng ký kinh doanh và chính thức hoạt động theo mô hình công ty cổ phần.

Qua gần một thập kỷ hình thành và phát triển, Công ty CP Thép Việt - Ý đã và đang lớn mạnh không ngừng và khẳng định được vị thế của nhà sản xuất thép xây dựng hàng đầu tại Việt Nam. Công ty đã giành được rất nhiều giải thưởng giá trị như: TOP 10 Sao Vàng Đất Việt, Top 20 Thương hiệu Chứng Khoán uy tín, Cúp vàng thương hiệu uy tín hàng đầu Việt Nam, Cúp vàng hội nhập kinh tế quốc tế và các huy chương vàng tại các kỳ hội chợ triển lãm có uy tín tại Việt Nam (Export, Vietbuild, Vinconstruct, v.v…).

Sản phẩm thép Việt Ý tự hào đã có mặt tại hầu hết các công trình trọng điểm quốc gia và các công trình của nước ngoài, từ các công trình dân dụng, công trình công nghiệp đến các công trình giao thông như: Thuỷ điện Sơn La, Tuyên Quang, toà tháp 72 tầng Keangnam, Trung tâm Hội nghị Quốc gia, Trung tâm Thương mại Dầu Khí, cầu Bãi Cháy, cầu Thanh Trì, KĐT Trung Hoà Nhân Chính,  KĐTM Ciputra, toà nhà The Manor,v.v…. Đặc biệt, tại công trình thuỷ điện Sơn La - công trình thế kỷ của Việt Nam, Công ty Thép Việt - Ý đã được chọn làm nhà cung cấp thép chính của công trình.

1. 
   MỘT SỐ THÔNG TIN CHÍNH VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT Ý
   

1. 
   Thông tin chung
   

• 
  Tên Công ty: CÔNG TY CỔ PHẦN THÉP VIỆT Ý
  
• 
  Tên tiếng Anh: Viet Nam - Italy Steel Joint Stock Company
  
• 
  Tên viết tắt tiếng Anh: VIS
  
• 
  Trụ sở chính: KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, tỉnh Hưng Yên
  
• 
  Điện thoại: 0321 942 427 Fax: 0321 942 226
  
• 
  Tài khoản: 46610000003420 tại NH Đầu tư và phát triển Hưng Yên
  
• 
  Giấy ĐKKD số: 0503000036 do Sở kế hoạch và đầu tư Tỉnh Hưng Yên cấp lần đầu ngày 20/02/2004, thay đổi làm thứ 9 ngày 03/01/2008
  

2. 
   Vốn hoạt động
   

• 
  Vốn điều lệ (tại thời điểm 30/09/2009): 150.000.000.000 đồng (Một trăm năm mươi tỷ đồng)
  
• 
  Vốn chủ sở hữu (tại thời điểm 30/09/2009): 399.785.173.017 đồng (Ba trăm chín mươi chín tỷ bảy trăm tám mươi lăm triệu, một trăm bảy mươi ba nghìn, không trăm mười bảy đồng)
  

3. 
   Hồ sơ pháp lý
   

• 
  Quyết định số 1748/QĐ-BXD do Bộ trưởng Bộ Xây dựng ký ngày 26/12/2003 về việc chuyển đổi (cổ phần hoá) doanh nghiệp Nhà nước thuộc Công ty cổ phần Sông Đà 12 - Tổng Công ty Sông Đà thành Công ty cổ phần.
  
• 
  Giấy chứng nhận Đăng ký kinh doanh số 0503000036 do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Hưng Yên cấp ngày 20/02/2004, đăng ký thay đổi lần thứ 9 ngày 03/01/2008.
  
• 
  Trong quá trình hoạt động, Công ty đã được Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Hưng Yên cấp bổ sung Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh 09 lần, lần lượt như sau:
  

• 
  Lần 1 (29/06/2004): Tăng vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng lên 75 tỷ đồng; Đăng ký văn phòng đại diện Công ty cổ phần Thép Việt Ý tại Hà Nội;
  
• 
  Lần 2 (18/11/2004): Đăng ký chi nhánh Công ty cổ phần Thép Việt Ý tại Sơn La; Đăng ký lại địa chỉ văn phòng đại diện Công ty cổ phần Thép Việt Ý tại Hà Nội;
  
• 
  Lần 3 (01/06/2005): Tăng vốn điều lệ từ 75 tỷ đồng lên 100 tỷ đồng;
  
• 
  Lần 4 (10/02/2006): Thay đổi chữ ký của Tổng Giám đốc;
  
• 
  Lần 5 (04/04/2006): Bổ sung chi nhánh Công ty cổ phần Thép Việt Ý tại Đà Nẵng;
  
• 
  Lần 6 (29/08/2006): Thay đổi tên chi nhánh Công ty cổ phần Thép Việt Ý tại Sơn La thành chi nhánh Tây Bắc;
  
• 
  Lần 7 (23/4/2007): Tăng vốn điều lệ từ 100 tỷ đồng lên 150 tỷ đồng;
  
• 
  Lần 8 (20/08/2007): Thay đổi người đại diện theo pháp luật của công ty quyền Tổng giám đốc Ông Trần Văn Thạnh;
  
• 
  Lần 9 (03/01/2008): Thay đổi chức danh người đại diện theo pháp luật của công ty Tổng giám đốc Trần Văn Thạnh.
  

4. 
   Lĩnh vực kinh doanh:
   

• 
  Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm thép có thương hiệu thép Việt - Ý (VIS);
  
• 
  Sản xuất, kinh doanh, xuất nhập khẩu nguyên vật liệu, thiết bị phụ tùng phục vụ cho ngành thép;
  
• 
  Kinh doanh dịch vụ vận tải hàng hoá.
  

3. 
   CƠ CẤU TỔ CHỨC CÔNG TY