MÔ HÌNH VECM - Sử dụng (2.3), biến đổi (2.2) thành:
- (2.4): mô hình VECM giản đơn
- (1, β): véc tơ đồng tích hợp, trong đó β = a2/(a1-1)
- α1, α2 : các hệ số hiệu chỉnh
- Viết dạng ma trận
NHẬN XÉT TỪ MÔ HÌNH VECM(2) - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Quan hệ giữa Π và đồng tích hợp
- Nếu các chuỗi là CI(1,1) thì hạng của ma trận Π bằng 1
- Nếu hạng bằng 0 => các chuỗi là dừng
- Nếu hạng bằng 2 => các chuỗi là không đồng tích hợp
- Nếu cả α1, α2 đều khác 0: 2 biến đều phản ứng với sự sai lệch ra khỏi quan hệ cân bằng.Nếu có 1 trong chúng bằng 0: chỉ có 1 biến có phản ứng, biến còn lại không phản ứng=> Granger trong mô hình VECM được phát biểu lại như sau:
GRANGER TRONG MÔ HÌNH VECM(2) - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Mô hình VECM tổng quát:
- Nhân quả Granger trong mô hình VECM: x được hiểu là không gây ra y theo nghĩa Granger nếu giá trị trễ của Δx không có mặt trong p.t của Δy, và y không phản ứng hiệu chỉnh
CÁC THÀNH PHẦN CỦA MÔ HÌNH VECM - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
PHỤ LỤC 5: MH VECM TỔNG QUÁT - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Xét mô hình VAR:
- Khi đó VECM có thể viết dưới dạng
- Π = (- I + B1+..+Bp); M1 = (B2+..+Bp);…, Mp-1 = Bp
- rank(Π) = số q.h đồng tích hợp
- Khi rank(Π) = r => Πkxk = αkxr βkxr’, mà β’y = I(0)
QUAN HỆ GIỮA MA TRẬN Π VÀ Q.H Đ.T.H - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Ma trận chỉ chứa các hệ số bằng 0
- Không có quan hệ đồng tích hợp,
- Mô hình VECM trở thành VAR
- của sai phân bậc nhất, x
- Tất cả các hàng độc lập tuyến tính, tồn tại Π-1
- Các x là I(0)
- VECM trở thành VAR
Chia sẻ với bạn bè của bạn: |
