MÔ HÌNH VECM MỘT SỐ KHÁI NIỆM - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Chỉ quan tâm đồng tích hợp CI(1)
- Ví dụ về chuỗi đồng tích hợp
- xt = ayt+ε1t
- yt= yt-1+ ε2t
- Trong đó ε1, ε2 là nhiễu trắng và không tương quan với nhau
- x và y là đồng tích hợp (c/m?)
VÍ DỤ VÀ MỘT SỐ KHÁI NIỆM - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Tổng quát: x1;,..;xk là các chuỗi đồng tích hợp CI(p,b):
- x1;,..;xk: I(p)
- tồn tại λ1,.., λk không đồng thời bằng 0 sao cho:
- λ1x1+..+ λkxk: I(p-b), b>0
- Lưu ý: nếu (λ1,.., λk) là một véc tơ đồng tích hợp của tập các chuỗi {x1,..,xk} thì a.(λ1,.., λk) cũng là một véc tơ đồng tích hợp của các chuỗi {x1,..,xk} với a ≠ 0
- => chuẩn hóa
- Số quan hệ đồng tích hợp của {x1,..,xk} là số véc tơ đồng tích hợp độc lập tuyến tính của các chuỗi này
MỘT SỐ KHÁI NIỆM - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Đồng tích hợp và mối quan hệ cân bằng dài hạn:
- Nếu lý thuyết về cầu tiền là đúng thì et phải là chuỗi dừng, vì mọi sự khác biệt giữa cầu tiền thực tế và cầu tiền ước lượng phải mang tính tạm thời
- Cơ chế hiệu chỉnh sai số:
- => khi các chuỗi sai lệch với đường cân bằng dài hạn thì cơ chế này điều chỉnh làm nhỏ bớt sai lệch này trong bước sau, để đảm bảo hệ thống trở về mối cân bằng dài hạn
MÔ HÌNH VECM - NGUYEN THI MINH - KTQD - KHOA TOAN KINH TE
- Xét mô hình VAR sau:
- Mô hình trên tương đương với
- Dễ dàng c.m được nếu x, y là I(1) và ε là nhiễu trắng thì
- có định thức bằng 0 (2.3)
Chia sẻ với bạn bè của bạn: |
