Phần VII: Tính toán kinh tế A. Phân tích thị trường

Phần VII: Tính toán kinh tế

A. Phân tích thị trường

Hiện tại trên thị trường Việt Nam có sản phẩm bia của rất nhiều hãng trong đó có cả các sản phẩm bia mang thương hiệu ngoại. Trước hết nói về các sản phẩm bia trong nước thì mới chỉ có Công ty rượu bia và nước giải khát Hà Nội ở miền Bắc và Công ty bia Sài Gòn ở miền Nam là có qui mô khá lớn và thương hiệu uy tín nhưng vẫn chưa đủ đáp ứng được nhu cầu và chiếm lĩnh được thị trường. Còn phần lớn các cơ sở sản xuất bia của nước ta có qui mô sản xuất nhỏ lẻ phân tán và chủ yếu phục vụ nhu cầu tại địa phương và cũng chưa tạo được chỗ đứng vững chắc với lòng tin của người tiêu dùng. Bên cạnh đó là các sản phẩm bia mang thương hiệu ngoại, tuy nhiên các sản phẩm bia ngoại do giá thành cao và hương vị chưa hẳn đã lôi cuốn hơn tất cả các sản phẩm bia mang thương hiệu Việt nên chỉ tiêu thụ được ở một bộ phận nhỏ dân cư có thu nhập cao và qui mô sản xuất chưa cao. Từ những phân tích ở trên cho thấy đồng bằng Sông Hồng là một thị trường đầy tiềm năng cho sản phẩm bia.

Nhà máy bia được thiết kế với năng suất 25 triệu lít/năm trong đó sản xuất 20 triệu lít bia chai và 5 triệu lít bia hơi. Sản phẩm bia được sản xuất ở đây là loại bia vàng chất lượng cao, đây là loại bia được rất nhiều người ưa chuộng, và với giá thành không quá cao sẽ đảm bảo đáp ứng được yêu cầu và khả năng kinh tế của người tiêu dùng. Sản phẩm bia của nhà máy sẽ đáp ứng nhu cầu tại địa phương và có thể chiếm lĩnh thị trường bia của các tỉnh lân cận trên toàn miền Bắc.

B. Tính các chỉ tiêu dự án đầu tư

I. Nhu cầu vốn đầu tư

Nhân lực của nhà máy:

Bộ phận sản xuất: 143

Cán bộ trực tiếp quản lý sản xuất: 5 người

Nhân viên bán hàng: 6 người

Nhân viên quản lý chung: 27 người

Cán bộ quản lý doanh nghiệp: 5 người

Lương trả cho cán bộ quản lý là 2 triệu đồng/người/tháng

Lương trả cho nhân viên 1 triệu đồng/người/tháng

Tiền lương trả cho bộ phận sản xuất trong một năm:

12 tháng × 143 người × 1 triệu đồng/người/tháng + 19% tiền bảo hiểm = 2042,04 triệu đồng

Tiền lương trả cho bộ phận trực tiếp quản lý sản xuất trong một năm:

12 tháng × 5 người × 2 triệu đồng/người/tháng + 19% tiền bảo hiểm = 142,8 triệu đồng

Tiền lương trả cho bộ phận bán hàng trong một năm:

12 tháng × 6 người × 1 triệu đồng/người/tháng + 19% tiền bảo hiểm = 85,68 triệu đồng

Tiền lương trả cho bộ phận quản lý chung trong một năm:

12 tháng × (27 người × 1 triệu đồng/người/tháng + 5 người × 2 triệu đồng/người/tháng) + 19% tiền bảo hiểm = 528,36 triệu đồng

2042,04 + 142,8 + 85,68 + 528,36 = 2798,88 (triệu đồng/năm)

Trong một năm nhà máy tiêu thụ điện năng vào khoảng 1598454 KWh, và tiêu thụ than vào khoảng 1625 tấn.

1KWh điện giá 984,5 đồng VN

1 kg than giá 1342 đồng VN

V_{lưu động} = 2798,88 + 3003,5 + 4000 = 9802,38 (triệu đồng)

Vốn cố định bao gồm vốn đầu tư xây dựng nhà xưởng, sân bãi, đường giao thông, tường bao quanh nhà máy và vốn đầu tư mua sắm dây chuyền thiết bị.

* Tiền thuê mặt bằng:

Tổng diện tích mặt bằng nhà máy là 24000m²

Chi phí thuê mặt bằng: 50.000 đồng VN/m²/20 năm

Tổng chi phí thuê mặt bằng: 50.000 × 24000 = 1.200.000.000 (đồng)

* Vốn đầu tư xây dựng các hạng mục công trình trong nhà máy được tính theo giá chung trên thị trường xây dựng:

Đơn giá cho nhà bao che khung thép mái tôn: 1,2 triệu đồng/m²
Đơn giá cho nhà để xe bến bãi: 400 nghìn đồng/m²

Đơn giá cho nhà hành chính, hội trường: 2 triệu đồng/m²

Bảng chi phí xây dựng các hạng mục công trình

V_{xây dựng} = 1200 + 8100,4= 9300,4 (triệu đồng)

Thuế giá trị gia tăng (VAT): 5% × 39720 = 1986 (triệu đồng)

Tổng vốn đầu tư mua dây chuyền thiết bị:

V_{thiết bị} = 39720 + 1986 = 42206 (triệu đồng)

Xe con 2 chiếc, đơn giá 400 triệu đồng/chiếc

Xe nâng chuyển 1,5 tấn 2 chiếc, đơn giá 300 triệu đồng/chiếc

Xe tải 5 tấn 4 chiếc, đơn giá 900 triệu đồng/chiếc

Tổng vốn đầu tư cho phương tiện vận tải:

V_{phương tiện vận tải} = 2 × 400 + 2 × 300 + 4 × 900 = 5000 (triệu đồng)

Coi thời gian quay vòng của chai là 6 tháng, trong quý II và quý III lượng bia chai sản xuất nhiều nhất tổng sản lượng là 15 triệu lít bia chai thành phẩm.

Sử dụng loại chai thuỷ tinh màu sẫm dung tích 450ml. Khi đó số lượng chai cần sử dụng là:

15.10⁶/0,45 = 33.333.334 (chai).

Đơn giá 800 đồng/vỏ chai, thì tiền mua chai là:

33.333.334 × 800 = 26.666.666.667 (đồng)

Sử dụng két loại chứa được 20 chai, thì số lượng két cần sử dụng là:

33.333.334 /20 = 1.666.667 (két).

Đơn giá 6000 đồng/két, thì tiền mua két là:

1.666.667 × 6000 = 10.000.000.000 (đồng)

Coi thời gian quay vòng của bock là 3 tháng, trong một quý lượng bia hơi sản xuất nhiều nhất là: 4 triệu lít bia hơi thành phẩm.

Sử dụng loại bock gỗ dung tích 50 lít/bock. Khi đó số lượng bock cần sử dụng là:

4.10⁶/50 = 80.000 (bock).

Đơn giá 30.000 đồng/bock, thì tiền mua bock là:

80.000 × 30.000 = 2.400.000.000 (đồng)

Tổng vốn đầu tư ban đầu để mua chai, két, bock là:

26.666.666.667 + 10.000.000.000 + 2.400.000.000 = 39.066.666.666 (đồng VN)

V_{cố định} = V_{xây dựng} + V_{thiết bị} + V_{phương tiện vận tải} + V_{mua chai, két, bock} =

= 9300,4 + 42206 + 5000 + 39066,667 = 95.573,067 (triệu đồng)

e. Khấu hao tài sản cố định

Khấu hao cho xây dựng:

Thời gian tồn tại của nhà máy là 20 năm, vậy giá trị khấu hao cho xây dựng trong một năm là:

K_{xây dựng} = V_{xây dựng}/20 = 9300,4 /20 = 465,02 (triệu đồng)

Khấu hao cho thiết bị:

Độ bền của dây chuyền thiết bị là 20 năm, vậy giá trị khấu hao cho thiết bị trong một năm là:

K_{thiết bị} = V_{thiết bị}/20 = 42206/20 = 2110,3 (triệu đồng)

Khấu hao phương tiện vận tải:

Thời gian sử dụng của phương tiện vận tải là 10 năm, vậy giá trị khấu hao cho phương tiện vận tải trong một năm là:

K_{phương tiện vận tải} = V_{phương tiện vận tải}/10 = 5000/10 = 500 (triệu đồng)

Khấu hao chai, két, bock:

Thời gian sử dụng chai, két, bock là 5 năm, giá trị khấu hao trong một năm là:

K_{vỏ chai, két, bock} = 39066,667 /5 = 7813,33 (triệu đồng)

Tổng giá trị khấu hao tài sản cố định trong một năm là:

K = K_{xây dựng} + K_{thiết bị} + K_{phương tiện vận tải} + K_{vỏ chai, két, bock}

= 465,02 + 2110,3 + 500 + 7813,33 = 10888,65 (triệu đồng)

3. Nguồn vốn

Tổng vốn đầu tư:

V_{đầu tư} = V_{lưu động} + V_{cố định} =

= 9802,38 + 95.573,067 = 105.375,45 (triệu đồng)

Nguồn vốn 100% vay ngân hàng, lãi suất 10% một năm.

Tiền trả lãi hàng năm:

10% × 105.375,45 = 10537,54 (triệu đồng)

Giả sử sẽ trả hết vốn vay ngân hàng trong vòng 20 năm, thì chi phí vốn phải trả cho ngân hàng mỗi năm là:

105.375,45 /20 + 10537,54 = 15804,51 (triệu đồng)

II. Tính giá thành sản phẩm

Để sản xuất được 100 lít bia chai thành phẩm cần 15,56 kg malt; 3,89 kg gạo, 31,87 gam hoa viên và 7,97 gam cao hoa.

Để sản xuất được 100 lít bia hơi thành phẩm cần 12,86 kg malt; 3,21 kg gạo, 26,1 gam hoa viên và 6,5 gam cao hoa.

Giá thành :

1 kg malt: 7000 đồng,

1 kg gạo: 4000 đồng,

1 kg hoa viên: 60000 đồng,

1 kg cao hoa: 200000 đồng.

Chi phí cho các nguyên liệu phụ bằng khoảng 2 – 4% tổng chi phí cho các nguyên liệu chính.

Bảng chi phí nguyên liệu để sản xuất 100 lít bia chai

165,88 × 200.000 = 33176,4 (triệu đồng).

Ngoài ra trong một năm sản xuất còn phải chi khoảng 4000 triệu đồng cho nắp chai, nhãn mác.

Tổng chi phí nguyên vật liệu cho 20 triệu lít bia chai là:

33176,4 + 4000 = 37176,4 (triệu đồng)

Như vậy chi phí nguyên vật liệu bình quân cho bia chai là:

37176,4 /20 = 1858,8 (đồng/lít).

Bảng chi phí nguyên liệu để sản xuất 100 lít bia hơi

Trong một năm sản xuất khoảng 5 triệu lít bia hơi sẽ cần chi phí nguyên liệu khoảng:

1858,8 × 5000 = 9294 (triệu đồng).

Tổng chi phí nguyên vật liệu cho 1 năm sản xuất của nhà máy:

33176,4 + 9294= 42470,4 (triệu đồng)

Trong 3 năm đầu nhà máy hoạt động với 80% năng suất cực đại thì chi phí nguyên liệu của nhà máy mỗi năm là:

80% × 42470,4 = 33976,3 (triệu đồng)

Lương trả cho bộ phận trực tiếp sản xuất: 2042,04 triệu đồng/năm.

Sản lượng một năm sản xuất của nhà máy là: 25 triệu lít bia.

Chi phí nhân công trực tiếp tính theo một đơn vị sản phẩm là:

2042,04/25 = 81,7 (đồng/lít)

c. Chi phí sản xuất chung

Chi phí nhiên liệu năng lượng: 3.754,4 triệu đồng/năm, trong những năm đầu chi phí nhiên liệu, năng lượng: 3.003,5 triệu đồng/năm.

Khấu hao tài sản cố định: K = 10888,65 triệu đồng/năm.

Chi phí bảo dưỡng máy móc, nhà xưởng: 1000 triệu đồng/năm.

Lương trả cho cán bộ quản lý trực tiếp: 142,8 triệu đồng/năm.

Tổng chi phí sản xuất chung:

3.754,4 + 10888,65 + 1000 + 142,8 = 15785,85 (triệu đồng/năm)

Tổng chi phí sản xuất chung trong những năm đầu:

3.003,5 + 10888,65 + 1000 + 142,8= 15.034,95 (triệu đồng/năm)

Chi phí sản xuất chung tính theo một đơn vị sản phẩm là:

15785,85 /25 = 631,4 (đồng/lít)

d. Chi phí tiêu thụ sản phẩm

Lương trả cho nhân viên bán hàng: 85,68 triệu đồng/năm.

Chi phí marketing: 4000 triệu đồng/năm.

Tổng chi phí tiêu thụ sản phẩm:

85,68 + 4000 = 4085,68 (triệu đồng/năm)

Chi phí tiêu thụ tính cho một đơn vị sản phẩm:

4085,68/25 = 163,4 (đồng/lít)

e. Chi phí quản lý doanh nghiệp

Lương trả cho cán bộ, nhân viên quản lý doanh nghiệp: 528,36 triệu đồng/năm.

Chi phí quản lý doanh nghiệp tính cho một đơn vị sản phẩm:

528,36/25 = 21,1 (đồng/lít)

C_t = 42470,4 + 2042,04 + 15785,85 + 4085,68 + 528,36

= 64912,33 (triệu đồng/năm) (t > 3)

Chi phí vận hành nhà máy trong những năm đầu:

C_t = 42470,4 + 2042,04 + 15.034,95 + 4085,68 + 528,36

= 64161,43 (triệu đồng/năm) (t = 1; 2; 3)

Lượng sản phẩm phụ tương ứng với một lít bia thành phẩm là:

171g bã malt đối với sản phẩm bia chai,

142,8g bã malt đối với sản phẩm bia hơi,

11ml sữa men.

Giá bán các sản phẩm phụ:

400 đồng/1kg bã malt, gạo

1000 đồng/1lít sữa men.

Tiền thu được từ sản phẩm phụ đối với một đơn vị sản phẩm bia chai là:

0,171 × 400 + 0,011 × 1000 = 79,4 (đồng/lít)

Tiền thu được từ sản phẩm phụ đối với một đơn vị sản phẩm bia hơi là:

0,1428 × 400 + 0,011 × 1000 = 68,12 (đồng/lít)

Thu nhập từ việc bán các sản phẩm phụ của nhà máy trong một năm là:

79,4 × 20000000 + 68,12 ×5000000 = 1.928.600.000 (đồng)

Một năm nhà máy phải trả lãi ngân hàng 11.064,42 triệu đồng.

Chi phí tiền vốn tính trên một đơn vị sản phẩm là:

15804,51 /25 = 632,18 (đồng/lít)

Giá thành phân xưởng (giá thành sản xuất) =

= CP_{nguyên vật liệu} + CP_{nhân công trực tiếp} + CP_{sản xuất chung} – TN_{bán sản phẩm phụ} + CP_{tiền vốn}

= 1858,8 + 81,7 + 631,4 – 79,4 + 632,18 = 3124,68 (đồng/lít)

= 3124,68 + 21,1 = 3145,78 (đồng/lít)

Giá thành toàn bộ (z₁) = Giá thành công xưởng + CP_{tiêu thụ sản phẩm} =

= 3145,78 + 163,4 = 3309,18 (đồng/lít)

Giá thành phân xưởng (giá thành sản xuất) =

= CP_{nguyên vật liệu} + CP_{nhân công trực tiếp} + CP_{sản xuất chung} – TN_{bán sản phẩm phụ} + CP_{tiền vốn}

= 1342+ 81,7 +631,4 – 68,12 + 632,18 = 2619,19 (đồng/lít)

Giá thành công xưởng = Giá thành sản xuất + CP_{quản lý doanh nghiệp}

= 2619,19 + 21,1 = 2640,29 (đồng/lít)

Giá thành toàn bộ (z₂) = Giá thành công xưởng + CP_{tiêu thụ sản phẩm} =

= 2640,29 + 163,4 = 2803,69 (đồng/lít)

Gọi:

giá bán một đơn vị sản phẩm là p₁ (bia chai), p₂ (bia hơi).

Thuế giá trị gia tăng (VAT): 10%p₁ (bia chai), 10%p₂ (bia hơi),

Thuế tiêu thụ đặc biệt: 40%p₁ (bia chai), 40%p₂ (bia hơi)

Lợi nhuận mong muốn trên một đơn vị sản phẩm: 20%p₁(bia chai), 10%p₂ (bia hơi)

* Đối với bia chai:

Ta có:

Suy ra:

Giá bán chưa tính thuế một đơn vị sản phẩm:

z₁ + 0,2p₁ = 0,3p₁ + 0,2p₁ = 0,5p₁ = 5515,3 (đồng/lít)

* Đối với bia hơi:

Ta có:

Suy ra:

Giá bán chưa tính thuế một đơn vị sản phẩm:

z₂ + 0,1p₂ = 0,4p₂ + 0,1p₂ = 0,5p₂ = 3504,61 (đồng/lít)

5. Thu nhập trước thuế của dự án

Thu nhập trước thuế của dự án năm thứ t: R_t

R_t = Công suất thiết kế × Giá bán chưa tính thuế

= 0,5p₁ × Q₁ + 0,5p₂ × Q₂

= 127823,05 (triệu đồng/năm) (t > 3)

Cộng với cả thu nhập từ việc bán các sản phẩm phụ thì tổng doanh thu trước thuế của nhà máy là:

∑R_t = 127823,05 + 1928 = 129751,05(triệu đồng/năm) (t > 3)

Giá bán trung bình chưa tính thuế của sản phẩm:

129751,05/25 = 5190,04 (đồng/lít)

Tổng thu nhập trước thuế của dự án trong những năm đầu là:

∑R_t = 80% × 129751,05 = 103800,84 (triệu đồng) (t = 1; 2; 3)

III. Tính dòng tiền và một số chỉ tiêu hiệu quả của dự án

Bảng tổng hợp tính toán qua 10 năm

Chỉ tiêu	Năm 0	Năm 1	Năm 2	Năm 3
Công suất	0	20000000	20000000	20000000
Giá	0	5190,04	5190,04	5190,04
Doanh thu (Rt) (triệu đồng)	0	103800,8	103800,8	103800,8
Tổng chi phí vận hành nhà máy (triệu đồng)	0	64161,43	64161,43	64161,43
Vốn đầu tư (It) (triệu đồng)	105375,45	25606,89	25080,11	24553,32
Vốn lưu động(triệu đồng)	9802,38	9802,38	9802,38	9802,38
Vốn cố định(triệu đồng)	95573,067
Chi phí vốn(triệu đồng)	0	15804,51	15277,73	14750,94
Thu nhập của dự án (At) (triệu đồng)	-105375,45	14032,48	14559,26	15086,05
NPV(triệu đồng)	-105375,45	-91342,97	-76783,71	-61697,66

Chỉ tiêu	Năm 4	Năm 5	Năm 6	Năm 7
Công suất	25000000	25000000	25000000	25000000
Giá	5190,04	5190,04	5190,04	5190,04
Doanh thu (Rt)	127823,05	127823,05	127823,05	127823,05
Tổng chi phí vận hành nhà máy	64161,43	64161,43	64161,43	64161,43
Vốn đầu tư (It)	24026,54	23499,74	22972,96	22446,17
Vốn lưu động	9802,38	9802,38	9802,38	9802,38
Vốn cố định		39066,667
Chi phí vốn	14224,16	13697,36	13170,58	12643,79
Thu nhập của dự án (At)	39635,08	40161,88	40688,66	41215,45
NPV	-22062,58	18626,08	59314,74	100530,19

Chỉ tiêu	Năm 8	Năm 9	Năm 10
Công suất	25000000	25000000	25000000
Giá	5190,04	5190,04	5190,04
Doanh thu (Rt)	127823,05	127823,05	127823,05
Tổng chi phí vận hành nhà máy	64161,43	64161,43	64161,43
Vốn đầu tư (It)	21919,38	21392,6	20865,81
Vốn lưu động	9802,38	9802,38	9802,38
Vốn cố định			39566,67
Chi phí vốn	12117	11590,22	11063,43
Thu nhập của dự án (At)	41742,24	42269,02	42795,81
NPV	142272,43	184541,45	227337,26

NPV qua 10 năm =

Trong đó:

r = MARR: suất thu lợi tối thiểu chấp nhận được hay lãi suất thấp nhất mà nhà đầu tư yêu cầu

r = 12%

A_t: giá trị dòng tiền mặt ở cuối năm t = thu nhập của dự án

A_t = R_t – C_t – (I_t – Vốn lưu động)

R_t: doanh thu của dự án ở năm t,

R_t = công suất thiết kế  giá bán chưa tính thuế.

C_t: chi phí vận hành của dự án ở năm t

I_t: chi phí đầu tư ở năm t

Ta có:

NPV = 227.337.260.000 (đồng) > 0

Theo bảng trên ta thấy thời gian thu hồi vốn khoảng 5 năm.

 Kết luận: Dự án có hiệu quả.

Каталог: nonghocbucket -> UploadDocument server07 id114188 190495
UploadDocument server07 id114188 190495 -> ChuyêN ĐỀ ĐIỀu khiển tán sắC
UploadDocument server07 id114188 190495 -> Trong khuôn khổ Hội nghị của fifa năm 1928 được tổ chức tại Amsterdam (Hà Lan), Henry Delaunay đã đưa ra một đề xuất mang tính đột phá đối với lịch sử bóng đá
UploadDocument server07 id114188 190495 -> MỤc lục phần I: MỞ ĐẦU
UploadDocument server07 id114188 190495 -> «Quản trị Tài sản cố định trong Công ty cổ phần Điện lực Khánh Hòa»
UploadDocument server07 id114188 190495 -> Khóa luận tốt nghiệp 2010 Mục tiêu phát triển kinh tế xã hội trong thời kì tới 85
UploadDocument server07 id114188 190495 -> ĐỒ Án tốt nghiệp tk nhà MÁY ĐƯỜng hiệN ĐẠi rs
UploadDocument server07 id114188 190495 -> Đề tài: Qúa trình hình thành và phát triển an sinh xã hội ở Việt Nam
UploadDocument server07 id114188 190495 -> Chuyên đề tốt nghiệp Trần Thị Ngọc – lt2 khct L ời cảM ƠN
UploadDocument server07 id114188 190495 -> Địa vị của nhà vua trong nhà nước phong kiến Việt Nam

tải về 1.16 Mb.

Chia sẻ với bạn bè của bạn: