Bloemfontein

 

Koers 76(2) 2011:283-303 

 

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The relationship between locus of control 

and ethical behaviour among employees 

in the financial sector 

E. Boshoff & E.S. van Zyl 

Faculty of Economic & Management Sciences 

Department of Industrial Psychology 

University of the Free State 

BLOEMFONTEIN 

E-mail: boshoffe@ufs.ac.za 

            vanzyles@ufs.ac.za

 

Abstract 

The relationship between locus of control and ethical 

behaviour among employees in the financial sector 

Unethical behaviour is a rapidly escalating trend in the current 

work situation, where – within organisations – there appears to 

be a decrease in ethical behaviour at  a national as well as 

international level. Employees within the financial sector form a 

specific area of interest concerning ethical behaviour in South 

Africa. Various incidents of unethical conduct are reported 

within the financial sector, necessitating  a  specific  focus  on 

factors which may influence ethical behaviour. Current research 

supports a person-situation-interaction approach to ethical 

decision-making, where both individual and situational factors 

influence the decisions of  individuals.  Research indicate that 

individual factors such as locus of control may influence ethical 

behaviour. The way these variables are related among employ-

ees in the financial sector in South Africa, however, has not as 

yet been demonstrated. In order to determine the relationship 

between locus of control and ethical behaviour, Schepers’ 

Locus of Control Questionnaire and the Work Beliefs Question-

naire were administered to  100 employees in the financial 

sector in Bloemfontein. Statistically significant relationships 

(p≤0,05) were found between internal locus of control and eth-

ical behaviour, external locus of control and ethical behaviour, 

as well as autonomy and ethical behaviour. Recommendations 

were made in the light of the results regarding the development 

The relationship between locus of control & ethical behaviour … in the financial sector   

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of strategies and interventions to minimise unethical behaviour 

within organisations. 

Opsomming 

Die verband tussen lokus van beheer en etiese gedrag onder 

werknemers in die finansiële sektor 

Onetiese gedrag is ’n snel-eskalerende tendens in die huidige 

werksituasie,  waar daar binne organisasies ’n verval in etiese 

gedrag op nasionale sowel as internasionale vlak blyk te wees. 

Werknemers in die finansiële sektor in Suid-Afrika  vorm ’n 

bepaalde area van belang rakende etiese gedrag. Verskeie in-

sidente van onetiese gedrag word binne die finansiële sektor 

gerapporteer en noodsaak ’n fokus op faktore wat etiese ge-

drag mag beïnvloed. Huidige navorsing ondersteun ’n persoon-

situasie-interaksiebenadering tot etiese besluitneming,  waar 

sowel individuele as situasionele faktore die individu se besluite