Biết 9/1/08 tỷ giá eur/vnd: 25500-25540
tải về 24.23 Kb.
|
| Các bạn lưu ý là bài này mình chỉ giải theo cách suy nghĩ của mình thôi, nên mình rất mong trên web lớp sẽ diễn ra một cuộc tranh cãi lớn giữa các tài năng thật sự, để tìm ra đáp án đúng nhất. Xin cám ơn các bạn!
VÍ DỤ 1 DN A mua hàng trả chậm, thời hạn 3 tháng, trị giá HĐ là 4.000.000 EUR, thanh toán 9/4/08.
Hãy tư vấn cho DN trên cách đảm bảo rủi ro tỷ giá. Giả định tỷ giá giao ngay ngày 9/4/08 là EUR/VND: 26120-26180 Bài giải DN có 2 phương án để lựa chọn:
Tỷ giá kỳ hạn: F = 25540 + 25540 x  (0,10 – 0,04) = 25923
Tỷ giá thực sự phải chịu với HĐ: Tts = Tkk + Phí = 25500 + 800 = 26300 Với giả định tỷ giá trên thị trường ngày 9/4/08 là 26180. Ta thấy:
VÍ DỤ 2 Ngày 30/6/09 DN X ký hợp đồng xuất khẩu lô hang trị giá 600000 AUD trả chậm 3 tháng. Để phòng ngừa tỷ giá giảm, DN định ký hợp đồng mua quyền chọn bán số AUD trên với thời hạn 3 tháng. NH đưa ra mức giá ký kết là AUD/VND: 16200 và phí là 300 VND /1 AUD. Biết:
Giả thuyết ngày 30/9 tỷ giá trên thị trường là AUD/VND: 15720-15745. Hãy:
Bài giải Tỷ giá thực sự khi sử dụng HĐ quyền chọn bán: Tts = Tkk + phí = 16200 - 300 = 15900 Vào ngày 30/9 nếu DN sử dụng quyền, DN sẽ có lợi 600000 x (15900 – 15720) Ngoài phương án trên, DN còn có thể dụng phương án ký HĐ bán kỳ hạn: Fm = 15800 + 15800 x Nếu sử dụng phương án này, ngày 30/9 DN sẽ có lợi 600000 x (15879 – 15720) VÍ DỤ 3 Ngày 22/9NH X mua giao ngay 600000 EUR để cho vay với thời hạn 3 tháng đồng thời ký hợp đồng bán số ngoại tệ trên với cùng kỳ hạn. Biết:
Bài giải NH mua giao ngay 600000 EUR với tỷ giá mua 23860. NH cho vay số tiền trên được lãi: 600000 x NH chào tỷ giá bán Fb = 23880 + 23880 x Vậy tổng kết lại, NH sẽ có lãi: 600000 x (24715 – 23860) = 513000000 VND và 9000 EUR
NH A bán giao ngay 200000 CHF đồng thời mua kỳ hạn 6 tháng số CHF trên để đảm bảo cơ cấu dự trữ ngoại tệ, biết tỷ giá giao ngay tại thời điểm hiện tại CHF/VND: 15840-15960. Lãi suất tính theo năm: CHF gửi 8% vay 10%; VND gửi 12% vay 15%. Hãy tính lãi lỗ của NH Bài giải NH bán giao ngay 200000 CHF với tỷ giá 15960. NH xác định tỷ giá mua kỳ hạn: Fm = 15840 + 15840 x Vậy NH lỗ 200000 x (16030 – 15960) = 14000000 VND VÍ DỤ 5 New York:
London:
Giả sử bạn có 1000000 EUR, hãy tìm kiếm lợi nhuận bằng phương pháp Ác-bít. Bài giải Từ các tỷ giá trên, ta tính được: New York:
London:
Vậy ta có thể mua GBP ở New York và bán ở London, lợi nhuận là 1000000 x (1.6525 – 1.6212) Hoặc mua USD ở London bán ở New York, lợi nhuận là 1000000 x (0.7822 – 0.7608) VÍ DỤ 6 Tokyo
Frankfurt
New York
Bài giải (Quá đuối, cảm phiền xem ví dụ 5, hic) Каталог: 2011 2011 -> HƯỚng dẫn viết tiểu luậN, kiểm tra tính đIỂm quá trình môn luật môi trưỜNG 2011 -> Dat viet recovery cứu dữ liệu-hdd services-laptop Nơi duy nhất cứu dữ liệu trên các ổ cứng Server tại Việt Nam ĐC: 1a nguyễn Lâm F3, Q. Bình Thạnh, Tphcm 2011 -> Ubnd tỉnh thừa thiên huế SỞ giáo dục và ĐÀo tạO 2011 -> SỞ TƯ pháp số: 2692 /stp-bttp v/v một số nội dung liên quan đến việc chuyển giao CỘng hòa xã HỘi chủ nghĩa việt nam 2011 -> QUỐc hội nghị quyết số: 24/2008/QH12 CỘng hoà XÃ HỘi chủ nghĩa việt nam 2011 -> NĐ-cp cộng hòa xã HỘi chủ nghĩa việt nam độc lập – Tự do – Hạnh phúc 2011 -> BỘ NỘi vụ CỘng hoà XÃ HỘi chủ nghĩa việt nam 2011 -> Nghị quyết số 49-nq/tw ngàY 02 tháng 6 NĂM 2005 CỦa bộ chính trị VỀ chiến lưỢc cải cách tư pháP ĐẾn năM 2020 2011 -> Ủy ban nhân dân tỉnh bà RỊa vũng tàU 2011 -> Ủy ban nhân dân cộng hòa xã HỘi chủ nghĩa việt nam thành phố HỒ chí minh độc lập Tự do Hạnh phúc tải về 24.23 Kb. Chia sẻ với bạn bè của bạn:
|
(0,08 – 0,06) = 15879
= 9000 EUR
(0,12 – 0,10) = 16030