Những thay đổi chủ yếu trong năm

III. BÁO CÁO CỦA BAN TỔNG GIÁM ĐỐC

1. Báo cáo tình hình tài chính

a- Khả năng sinh lời, khả năng thanh toán

b- Phân tích các hệ số

Hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2007 của Công ty thể hiện rõ trong các chỉ tiêu về tỷ suất sinh lời : Nếu như trong năm 2006, tỷ suất lợi nhuận trước thuế trên doanh thu là 1,04% thì năm 2007 đã tăng lên 1,18%. Năm 2007 Công ty thực hiện nộp thuế TNDN ở mức thuế suất là 28% cho toàn bộ hoạt động, trong khi năm 2006 vẫn còn hưởng ưu đãi giảm 50% thuế TNDN cho thu nhập từ dự án Chợ đầu mối NSTP Hóc Môn, do vậy chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế năm 2007 có giảm hơn so với năm 2006.

Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trước và sau thuế trên tổng tài sản năm 2007 giảm hơn so năm 2006 tương ứng là 4,77% và 3,22%, nghĩa là suất sinh lời của tài sản năm 2007 kém hơn năm 2006, chủ yếu là do trong năm 2007 tổng tài sản tăng 9,991 tỷ đồng so với đầu năm, trong đó tài sản ngắn hạn tăng 27,511 tỷ đồng là số tiền thu bán hàng tạm thời chưa sử dụng đến và tài sản dài hạn giảm 17,521 tỷ đồng chủ yếu là giảm các khoản phải thu dài hạn (giảm 10,155 tỷ đồng so với đầu năm) và bất động sản đầu tư (giảm 8,224 tỷ đồng so với đầu năm).

Trong năm 2007, mặc dù vốn chủ sở hữu năm 2007 đã được điều chỉnh giảm, nhưng do tốc độ giảm của lợi nhuận sau thuế cao hơn tốc độ giảm của nguồn vốn chủ sợ hữu nên chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế / vốn chủ sở hữu giảm 2,50% so năm 2006, đạt ở mức 11,75%, nghĩa là cứ 1 đồng vốn chủ sở hữu, Công ty tạo ra được gần 0,12 đồng lợi nhuận sau khi đã hoàn thành nghĩa vụ thuế trong năm 2007.

c- Phân tích những biến động - những thay đổi lớn so với dự kiến và nguyên nhân dẫn đến biến động

d- Phân tích một số nhân tố làm biến động chỉ tiêu về tài sản và nguồn vốn năm 2007:

Tổng tài sản Công ty (theo số liệu trên Bảng Cân đối Kế toán hợp nhất đã được kiểm toán) tính đến 31/12/2007 là 195.931.516.191 đồng, tăng 9.990.926.465 đồng so đầu năm, là do các yếu tố sau :

Bảng số liệu chi tiết nêu trên cho thấy, việc chuyển dịch cơ cấu tài sản của Công ty trong năm 2007 chủ yếu là do lượng tiền tồn cuối kỳ tăng so năm trước là 44,54 tỷ đồng; tăng khoản phải thu ngắn hạn 6,581 tỷ đồng; giảm hàng tồn kho 23,549 tỷ đồng : trong đó giảm mạnh nhất là giảm tồn kho hàng hóa 20,2 tỷ đồng. Đây là các yếu tố chủ yếu làm tăng tài sản ngắn hạn 204,22 tỷ so với đầu năm.

Tài sản dài hạn giảm 17,52 tỷ đồng so với đầu năm chủ yếu là giảm các khoản phải thu dài hạn 10,155 tỷ đồng, chủ yếu do thu hồi tiền cho thuê điểm kinh doanh tại Chợ đầu mối NSTP Hóc Môn 8,785 tỷ đồng, Công ty cũng kết chuyển chi phí xây dựng cơ bản dở dang sang Bất động sản đầu tư 0,677 tỷ đồng để phản ánh chính xác hoạt động của đơn vị; bên cạnh đó giảm giá trị các bất động sản đầu tư hình thành từ nguồn ngân sách nhà nước cấp (hạ tầng kỹ thuật, trạm xử lý nước sạch, trạm xử lý nước thải) với giá trị là 11,450 tỷ đồng theo chuẩn mực kế toán hiện hành.

+ Về nguồn vốn:

Tổng nguồn vốn Công ty (theo số liệu trên Bảng Cân đối Kế toán hợp nhất đã được kiểm toán) tính đến 31/12/2007 là 195.931.516.191 đồng, tăng 9.990.926.465 đồng so đầu năm, là do các yếu tố sau :

+ Thời điểm cuối năm 2007, nợ ngắn hạn tăng cao với giá trị 16,605 tỷ đồng chủ yếu là số tiền nhận trước của người nhận chuyển quyền sử dụng đất tăng 17,182 tỷ đồng so với năm trước, đồng thời tăng các khoản thuế phải nộp 1,988 tỷ đồng. Nợ dài hạn tăng 1,858 tỷ đồng chủ yếu là vay Quỹ đầu tư phát triển TPHCM để đầu tư khu nhà lồng chợ thịt và trích thêm Dự phòng trợ cấp mất việc làm. Đây là các yếu tố chủ yếu làm cho Nợ phải trả tăng 18,464 tỷ đồng so với đầu năm.

+ Nguồn vốn chủ sở hữu giảm 8,473 tỷ đồng chủ yếu là do : vốn chủ sở hữu giảm 25,731 tỷ đồng, bao gồm: tăng vốn điều lệ từ nguồn quỹ đầu tư phát triển 3,5 tỷ đồng, cơ quan thuế truy thu khoản thuế TNDN trước đây đã được xác định Công ty được miễn giảm là 504,97 triệu đồng, tăng lợi nhuận chưa phân phối 1,352 tỷ đồng, đặc biệt là giảm nguồn vốn đầu tư XDCB 28,418 tỷ đồng do điều chỉnh sang nguồn kinh phí. Nguồn kinh phí tăng tương ứng giá trị trên và giảm giá trị các bất động sản đầu tư hình thành từ nguồn ngân sách nhà nước cấp (hạ tầng kỹ thuật, trạm xử lý nước sạch, trạm xử lý nước thải) với giá trị là 11,450 tỷ đồng.

e- Giá trị sổ sách tại thời điểm 31/12 của năm báo cáo

f- Những thay đổi về vốn cổ đông:

g- Tổng số cổ phiếu theo từng loại (cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi...)

h- Tổng số trái phiếu đang lưu hành theo từng loại (trái phiếu có thể chuyển đổi, trái phiếu không thể chuyển đổi...)

i- Số lượng cổ phiếu đang lưu hành theo từng loại:

j- Số lượng cổ phiếu dự trữ, cổ phiếu quỹ theo từng loại (nếu có)

k- Cổ tức:

+ Tỷ lệ cổ tức dự kiến: 18% mệnh giá vào thời điểm chia cổ tức.