KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH

KẾ HOẠCH SỬ DỤNG SỐ TIỀN THU ĐƯỢC TỪ ĐỢT PHÁT HÀNH

Mục đích của đợt phát hành là huy động vốn phục vụ Dự án xây dựng Chung cư Khánh Hội 2. Theo dự án, toàn bộ số tiền 51,02 tỷ (chưa trừ phí tư vấn và bảo lãnh phát hành) thu được từ đợt phát hành sẽ được đầu tư, phục vụ cho việc chuyển quyền sử dụng đất, xây dựng công trình để phục vụ Dự án. Việc sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành sẽ được sử dụng đúng mục đích và tiến độ đề ra trong Dự án, đảm bảo trong 2 năm sẽ hoàn thành xong công trình và đưa vào kinh doanh để thu hồi vốn.

(Nhu cầu vốn để sử dụng cho những công việc trên được tài trợ bằng 3 nguồn:

+ Số tiền thu được từ đợt phát hành: 51.022.125 ngàn đồng

+ Vốn ứng trước khách hàng mua căn hộ: 35.748.570 ngàn đồng

+ Vay ngân hàng: 48.507.171 ngàn đồng)
Ghi chú:

Xét dưới góc độ tài chính của Dự án, chi phí tư vấn và bảo lãnh phát hành cổ phiếu không được xem là một loại chi phí đầu tư, do vậy trong khi Dự án ghi vào kế hoạch sử dụng số tiền thu được từ đợt phát hành có thể hiện khoản chi này, song trong việc tính toán nhu cầu vốn để hình thành Nguồn vốn đầu tư (xin xem Bảng 8 – “Nguồn vốn đầu tư”, trang 51), Dự án không tách riêng khoản chi này mà trừ thẳng vào tổng số tiền thu được từ đợt phát hành cổ phiếu để tính hiệu quả đầu tư theo phương pháp hiện giá thu nhập. Vì vậy, số liệu nêu trên so với Bảng 8 có chênh lệch bằng đúng số tiền chi phí tư vấn và bảo lãnh phát hành cổ phiếu là 771.268 ngàn đồng.

7. CÁC ĐỐI TÁC LIÊN QUAN TỚI ĐỢT PHÁT HÀNH

1. Tổ chức tư vấn và đại lý phát hành:

Trụ sở chính : 306 Bà Triệu, Quận Hai Bà Trưng, Hà Nội.

Điện thoại : 04.9741054 Fax : 04.9741760

Chi nhánh : 153 Hàm Nghi, Quận 1, Thành phố Hồ Chí Minh.

Điện thoại : 08.9140204 Fax : 08.9140201

2. Tổ chức kiểm toán:

Trụ sở chính : 142 Nguyễn Thị Minh Khai, Quận 3, TP. Hồ Chí Minh.

Điện thoại : 08.9305163 Fax : 08.9304281

8. CÁC NHÂN TỐ RỦI RO

1. Rủi ro về kinh tế:

Trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, kinh tế tăng trưởng nhanh sẽ thúc đẩy nhu cầu của người dân trong việc cải thiện, thay đổi điều kiện ăn ở tiện nghi, thoải mái và sang trọng hơn. Mặt khác, kinh tế tăng trưởng nhanh cũng tác động đến tốc độ phát triển của Thành phố, làm tăng dân số cơ học, do đó cũng làm tăng nhu cầu về nhà ở, đặc biệt là đối với các căn hộ chung cư. Ngược lại, khi nền kinh tế bị đình đốn, chắc chắn nhu cầu về cải thiện nhà ở sẽ giảm, thị trường bất động sản nói chung sẽ gặp khó khăn.

Việt Nam chuẩn bị gia nhập WTO (dự kiến vào cuối năm 2006), đây cũng là cơ hội kinh doanh và thách thức đòi hỏi Công ty phải tiếp tục cải tổ và mở rộng tầm nhìn để có thể đứng vững trong cuộc cạnh tranh này.

2. Rủi ro về luật pháp:

Ngoài ra, các sản phẩm của Công ty chủ yếu là xuất khẩu và thị trường bất động sản (trong đó 50% căn hộ được bán theo diện tái định cư), do đó, Công ty sẽ chịu ảnh hưởng rất nhiều từ những thay đổi của các chính sách, văn bản pháp luật có liên quan đến hoạt động xuất nhập khẩu và hoạt động kinh doanh bất động sản (nhà đất, chính sách tái định cư, biện pháp hỗ trợ cho các công trình chung cư bán cho diện tái định cư, ..).

3. Rủi ro đặc thù:

• 
  Rủi ro về thị trường :
  

Đối với ngành chế biến lâm sản, rủi ro chính là nguyên liệu đầu vào. Tuy nhiên, từ khi cuối năm 2003, Công ty đã trực tiếp nhập gỗ từ Nam Phi (đây là nơi cung cấp nguyên liệu gỗ lớn, có chất lượng và ổn định), đồng thời, các phụ liệu thì Công ty mua ở thị trường trong nước. Do đó, nguồn nguyên liệu gỗ của Công ty và các phụ liệu khác khá ổn định về chất lượng lẫn giá cả.

Việc tham gia vào thị trường kinh doanh bất động sản sẽ khiến cho Công ty phải đối mặt với những rủi ro xảy ra trong thị trường này. Hiện nay, việc xây dựng nhà chung cư cao tầng, mua nhà chung cư cao tầng đang thu hút đông đảo các nhà đầu tư, các nhà kinh doanh địa ốc và một bộ phận lớn dân cư, đồng thời đây cũng là chủ trương lớn của thành phố. Tuy nhiên, nếu xây dựng chung cư một cách ồ ạt mà không nghiên cứu kỹ lưỡng nhu cầu, các đối thủ cạnh tranh, không nâng cao chất lượng và tính thẩm mỹ của công trình sẽ ảnh hưởng đến khả năng bán hàng và lợi nhuận của Công ty. Mặt khác, thị trường nhà đất vô cùng nhạy cảm, đôi khi nhu cầu về nhà ở phát sinh mạnh là do đầu cơ chứ không phải do nhu cầu thực sự của người dân làm giá nhà, đất tăng một cách giả tạo. Vì vậy, việc công ty đầu tư các căn hộ mẫu trong Dự án Chung cư Khánh Hội 2 để gia tăng sức cạnh tranh cũng là một trong các biện pháp nhằm giảm thiểu rủi ro này.

• 
  Rủi ro về lạm phát và tỷ giá :
  

Ngoài ra, đối với Dự án Chung cư Khánh Hội 2, việc lạm phát và tỷ giá hối đoái tăng sẽ làm tăng giá các loại vật tư, nguyên liệu, vật liệu, trang thiết bị xây lắp công trình, dẫn tới tổng mức đầu tư tăng, làm tăng giá thành công trình, đòi hỏi Công ty phải có kế hoạch điều hành, quản lý Dự án một cách chặt chẽ, hợp lý và tiết kiệm để có thể giảm thiểu ảnh hưởng của việc biến động tỷ giá và lạm phát.

• 
  Rủi ro về lãi suất:
  

• 
  Rủi ro về nhân sự:
  

4. Rủi ro khác:

9. PHỤ LỤC VÀ TÀI LIỆU ĐÍNH KÈM :

1. 
   Phụ lục 1 : Tiêu chuẩn thiết kế và xây dựng.
   
2. 
   Phụ lục 2 : Bảng tính chiết đơn giá của dự án.
   
3. 
   Phụ lục 3 : Bảng tính định mức chi phí quản lý dự án theo phương pháp nội suy.
   
4. 
   Phụ lục 4 : Vay và chi phí lãi vay ngân hàng.
   
5. 
   Phụ lục 5 : Tiến độ đầu tư - Sử dụng vốn.
   
6. 
   Phụ lục 6 : Nguồn vốn đầu tư.
   
7. 
   Phụ lục 7 : Dự kiến doanh thu, chi phí và lợi nhuận của dự án.
   
8. 
   Phụ lục 8 : Dự kiến ngân lưu của dự án qua các năm.
   
9. 
   Phụ lục 9 : Dự trù cân đối chi phí.
   
10. 
    Phụ lục 10 : Bảng tính hiện giá thu nhập thuần (NPV) và hệ số nội hoàn (IRR) của dự án.
    

11. 
    Tài liệu đính kèm:
    

• 
  Bản sao Giấy phép đăng ký kinh doanh.
  
• 
  Nghị quyết Đại hội đồng cổ đông thường niên ngày 25 tháng 03 năm 2006 thống nhất việc phát hành thêm cổ phiếu mới, tăng vốn điều lệ.
  
• 
  Báo cáo tài chính năm 2004 và 2005 có kiểm toán, báo cáo tài chính Quý 1 năm 2006.
  
• 
  Bản sao các căn cứ pháp lý của Dự án đầu tư nêu ở Phần V - Mục A, Điểm 1 “Căn cứ pháp lý”
  
• 
  Bản sao các hợp đồng lớn đã ký kết trong năm 2006.
  
• 
  Bản vẽ phối cảnh Dự án xây dựng Chung cư Khánh Hội 2 và Dự án Cao ốc Văn phòng 2 – 4 – 6 Đoàn Nhữ Hài, Phường 12, Quận 4
  

LÊ VĂN TRUÔNG

LÊ VĂN NAM LÂM PHÁT CẢO ĐINH LÊ CHIẾN

NGUYỄN THI NGUYỄN VĂN ÉN